Sina Soleymani

2021-10-20 17:08:21 #متانول دامستیک چین به ۳۵۰ دلار و متانول منطقه نیز به نزدیکی ۳۱۰ دلار بر هر تن رسیده. اگر این روند ادامه پیدا کند و بهای متانول بیش از ۳۰۰ دلار تثبیت شود ، احتمالا باید شاهد متانول ۴۰۰ تا ۴۵۰ دلاری باشیم که بطور قابل توجهی حاشیه سود و سود خالص تولیدکنندگان این صنعت را تحت تاثیر قرار خواهد داد. @Marketerchnl باز کردن / نظر دهید

2021-10-13 10:04:17 فکر کنم دسته خرابه رو دادن به خریدارها !

یا کلا کابل دسته خریدارهارو از سیستم قطع کردن !

وگرنه که نمیشه اینطوری باشه ...

#موقت باز کردن / نظر دهید

2021-10-11 21:46:47 #وبملت

تراز عملیاتی
درآمد تسهیلات : بانک ملت در نیمه نخست امسال 29276 میلیارد تومان درآمد تسهیلات محقق کرده که در نیمه نخست سال گذشته این عدد 14882 میلیارد تومان بوده ، یعنی رشد 97% نسبت به سال گذشته !
درآمد بانک در شهریور : 8021 میلیارد تومان
درآمد بانک در مرداد : 4998 میلیارد تومان
درآمد بانک در تیر : 4300 میلیارد تومان
لذا اگر درآمدهای بانک در نیمه نخست امسال رو اسموث شده محاسبه کنیم ، در کوارتر اول ماهانه 3984 میلیارد تومان درآمد محقق کرده و در کوارتر دوم ماهانه 5774 میلیارد تومان ، بنابراین در تابستان 1400 درآمدهای بانک نسبت به بهار 1400 حدود 45% رشد داشته. درآمد بانک در شش ماهه نخست امسال ماهانه 4879 میلیارد تومان بوده. لذا با روند فعلی درآمدهای بانک ، در نیمه دوم سال متوسط درآمد ماهانه بانک میتونه به سطح 5500 الی 5790 میلیارد تومان برسه که در مجموع پیش بینی میشه در کل نیمه دوم سال 33000 الی 34740 میلیارد تومان درآمد محقق کنه مجموعا با 29276 میلیارد تومانی که در نیمه نخست محقق کرده ، جمع درآمدهای بانک در سال 1400 رو به 62276 الی 64016 میلیارد تومان میرساند.
نرخ موثر تسهیلات : نرخ موثر تسهیلات بانک در سه ماهه اول 4.26% بوده. این نرخ در خرداد سال قبل3.73% بوده و برای کل سال 1399 حدود 9% بوده. بنظر میرسه برای سال 1400 با روند فعلی نرخ موثر تسهیلات بانک به 10 الی 10.2% برسه !

سود سپرده پرداختی : سود سپرده پرداختی در نیمه نخست امسال 16716 میلیارد تومان بوده که نسبت به سال گذشته 110% رشد کرده.
سود سپرده پرداختی شهریور : 3393 میلیارد تومان
سود سپرده پرداختی مرداد : 2948 میلیارد تومان
سود سپرده پرداختی تیر : 2944 میلیارد تومان
لذا کل سود پرداختی بانک بصورت اسموث شده در کوارتر اول ماهانه 2476 میلیارد تومان و در کوارتر دوم ماهانه 3095 میلیارد تومان بوده که رشد 25% داشته و در مجموع در نیمه نخست امسال بطور ماهانه 2786 میلیارد تومان سود سپرده پرداختی ثبت شده است.
با روند فعلی ، در نیمه دوم سال سود سپرده پرداختی ماهانه 3480 الی 3600 میلیارد تومان خواهد بود که در مجموع جمع سود سپرده پرداختی در نیمه دوم به عدد 20880 الی 21600 میلیارد تومان خواهد رسید و در کل سال 1400 به 37596 الی 38316 میلیارد تومان خواهد رسید.
نرخ موثر سود سپرده ها : نرخ موثر سود سپرده ها در کوارتر اول امسال 2.62% بوده که با وجود رشد حجم سود سپرده ها ، نرخ موثر سود همونطور که اشاره شد نسبت به سال قبل تغییری نکرده و سال گذشته این عدد در خرداد ماه 2.54% بوده. نرخ موثر سود سپرده ها برای کل سال 99 حدود 6% بوده که پیش بینی میشه برای سال 1400 به 6.7 الی 7.2% برسه.

تراز فعالیت بانکی و اسپرد بانک : با درنظر گرفتن مطالب فوق ، متوسط تراز ماهانه بانک در کوارتر اول امسال ماهانه 1500 میلیارد تومان و در کوارتر دوم ماهانه 2679 میلیارد تومان بوده که اگر جامپ شهریور ماه رو حذف کنیم ( برای اینکه در تحلیل انحراف ایجاد نکنه ) متوسط تراز عملیاتی ماهانه بانک حدود 2120 میلیارد تومان بوده. اما پیش بینی میشه در نیمه دوم سال در بدترین حالت تراز ماهانه بانک 2190 میلیارد تومان و در حالت تحلیلی به 2310 میلیارد تومان برسه. همچنین اسپرد بین نرخ تسهیلات و سپرده بانک هم برای سال 1400 در سطح 3 الی 3.2% قرار بگیره.

بنابراین ، در نهایت بنظر میرسه بانک ملت امسال چیزی حدود 26000 الی 26420 میلیارد تومان سود ناخالص فعالیت بانکی داشته باشه.

سود تسعیر ارز : سال گذشته نرخ تسعیر بانکها 15900 تومان تعیین شد که تقریبا رشد 76% داشت. البته نیمه نخست سال 99 بانکها نرخ 11000 تومانی داشتند و در انتهای سال نرخ 15900 تومان رو گرفتند. خالص دارایی های ارزی بانک ملت به شرح زیر هست :
284.7 میلیون دلار ، 4.7 میلیارد یورو ، 229 میلیارد وون ، 2.73 میلیارد درهم ، 1.36 میلیارد یوان و بقیه اسعار مثل لیر و ین و پوند و فرانک هست که از نظر رقمی حجم کمتری داره. بطور کلی رقم تراز ارزی بانک چیزی حدود 6.7 میلیارد دلار هست که اگر نرخ تسعیر سال 1400 رو 21000 تومان فرض کنیم ( کف متوسط نرخ نیما ) امسال 24000 میلیارد تومان الی 34000 میلیارد تومان بسته به حجم ارز قابل تسعیر ( ذخایر دردسترس ) سود خالص مبادلات ارزی خواهد داشت.

درآمد کارمزد : بانک ملت امسال 6000 الی 6700 میلیارد تومان خالص درآمد کارمزد خواهد داشت که توضیحات این سطر رو در جدول درآمد کارمزد بانکها قبلا توضیح دادم.

بنابراین بانک ملت امسال میتونه در حالت بدبینانه 17390 میلیارد تومان و در حالت تحلیلی 19670 میلیارد تومان سود خالص محقق کنه. یعنی سود سال 1400 بین 82 الی 95 تومان خواهد بود ! در حالی که قیمت تابلو امروز 360 تومان بود ، یعنی بازار داره این بانک رو با P/E حدود 4 - 4.5 واحد معامله میکنه.

@Marketerchnl باز کردن / نظر دهید

2021-10-11 10:35:54 زاگرس در قیمت 30000 تومان صف خریده ، شپدیس هم 19000 تومان ! حالا بماند که همین هارو من داخل همین کانال اول سال وقتی متانول 180 دلار بود و اوره 170-180 دلار بود تحلیل کردم و خودم هم خریدم در قیمت های نصف قیمت های فعلی ولی اونموقع به هیچ وجه به این شکل نمیخریدن !

قاعدتا وقتی بازار این سهم هارو اینطوری صف خرید میکنه ، یا فکر میکنه اینا در قیمت های فعلی با پی به عی های 3 دارن معامله میشن یا خبرهایی از جنس های دیگه مثل کاهش نرخ بهره داره که کف پی به عی بازار بالا میاد و طبعا این سهم ها در این قیمت ها ارزنده میشن.

اگر فرض کنیم بازار درست فکر میکنه ( فرض کنیم ) چرا سهم هایی مثل پارسان و وبانک و غدیر و ... هیچ تکونی نمیخورن؟!

ببینید الان حدود 21 همت خالص ارزش زاگرس در پرتقوی پارسان هست ، حدود 76 همت هم خالص ارزش شپدیس در پرتفوی پارسان هست ! یعنی همین دو سهم در پرتفوی پارسان نزدیک 100 همت هست. حالا پالایشی ها و سایر پتروشیمی هاش بماند. بعد مارکت کپ خود پارسان 146 همت هست ! این منطقی بنظر نمیرسه...

اگر بطور کلی بخوام بگم ، نمیشه یک طرف مارکت رو با پی به عی 8 بخریم ، بعد یک طرف دیگه بازار رو با پی به عی 3-4 بفروشیم. یا هلدینگ های بالادستی اینارو با نصف NAV نخریم !

نمیخوام بگم سهمی ارزنده هست یا ارزنده نیست. پارسان و زاگرس و شپدیس هم صرفا یک مثال بود ضمن اینکه اونموقعی که این دوستان زاگرس 15 تومانی میفروختند و شپدیس 9400 تومانی میفروختند من خودم این سهم هارو خریدم.

صرفا میخوام بگم یا خبری هست که ما بی خبریم ، یا یک عدم توازن و بلایند اسپات داخل بازار ایجاد شده که باید پر بشه. حالا باید صبر کرد و دید کدوم حالت اتفاق میوفته.

@Marketerchnl باز کردن / نظر دهید

2021-10-09 20:56:37 #شاخص ، آپدیت تحلیل دی ماه و اسفند ماه

شاخص پس از تکمیل فاز اصلاحی ، تا سطح 1580 واحد بالا آمد که تقریبا تارگت 1550 که در چارت قبلی داده بودیم رو تکمیل کرد. روند شاخص حمایت مووینگ 60 و 90 رو به خوبی حفظ کرده که در ریورس های قبلی هم به خوبی به این دو مووینگ واکنش داده. فعلا حمایت مووینگ ها و ترند لاین صعودی 0-2 ( هنوز معتبر نیست تا شکست سقف قبلی ) را دارد. لذا بنظر میرسه فعلا طی حدودا دو هفته آتی بصورت نوسانی حرکت داشته باشه و بعد از اون برای شکست مقاومت 1600 حرکت کند. در صورت شکست 1310 - 1330 واحد ، این تحلیل تغییر خواهد کرد که البته شکست این محدوده به سمت پایین خیلی سخت هست و نیاز به فاند منفی قوی برای بازار دارد.

@Marketerchnl باز کردن / نظر دهید

2021-10-06 09:59:07 مقایسه گروه #پالایشی ، #فلزی ، #معدنی و #بانکی

به دلیل عدم انتشار گزارشات سه ماهه گروه پالایشی ، برای محاسبه نسبت های گذشته نگر از گزارشات 12 ماهه این گروه استفاده شده است. در گروه بانکی برای واقعی تر شدن نسبت ها ، سود فروش سهام در سطر درآمد سرمایه گذاری ها از دل سود خالص خارج شده است.

گروه #پالایشی از نظر سودآوری و ارزش بازار در بین گروه های فوق ارزنده ترین گروه بوده که در این گروه #شبندر و سپس #شپنا ارزندگی بیشتری داشته اند.

بعد از گروه پالایشی ، به ترتیب گروه #بانکی و #فلزی در مرحله بعدی قرار میگیرند. نکته مهم این است که نسبت ارزش بازار گروه #پالایشی و #بانکی نسبت به ارزش کل بازار در پایین ترین سطح قرار دارد درحالی که گروه #معدنی در رالی اخیر بیشترین رشد را تجربه نموده اند.

@Marketerchnl باز کردن / نظر دهید

2021-10-03 10:17:48 میدونم الان ذهن بازار مشغول ماینر و الگوریتم و ... هست و طبیعی هم هست چون بازار نامتقارن رشد کرده و باید به بازار و فعالانش حق داد.
اما این بین یه مقدار هم خودمون باید روی کار خودمون تمرکز کنیم. همین چند روز قبل فولاد مبارکه رو داشتند روی 1000 تومان میفروختند ! کسی پرسید چرا میفروشید و تحلیلتون چیه؟

یا کسی میدونه چرا دارن مپنا رو با مارکت 73 همت میفروشن؟ مپنا که رشد خاصی نداشته !

یا مثلا کسی از خودش پرسید تقریبا تمام پالایشگاه ها دارن میرن بالای 100 همت ( که البته این ولیویشن و پرایسینگ درست هست چون سودآوریشون رشد داشته ) ، تقریبا تمام پتروشیمی ها متوسط و بزرگ بالای 70-80 همت دارن مارکت میخورن ، تمام سنگ آهنی های بزرگ دارن بالای 100 همت معامله میشن که تا همین چند وقت قبل بازار با P/E 7 و بالاتر هم خریدشون ، حتی در فلزی ها با اینکه از نظر P/E ارزنده تر هستند تمامشون دارن با مارکت های بالای 70-80 همت معامله میشن ، حتی واحد های 1 میلیون تنی دارن با مارکت 40 همت به بالا معامله میشن !

ولی کسی از خودش پرسید چرا هلدینگ های این سهم ها و گروه ها که بالادست همین سهم ها هستن همسان رشد نکردن؟ مگر نه اینکه طبعا اگر سودآوری زیر مجموعه هاشون قرار باشه رشد کنه ، درآمد سهام اینها هم رشد میکنه؟ یا اگر قیمت زیر مجموعه ها رشد کنه NAV اینها هم رشد میکنه؟

کسی از خودش پرسید چرا بانکی ها همشون بجز بانک ملت دارن زیر 30-40 همت معامله میشن در حالی که نسبت ارزش بازارشون به کل بازار تقریبا رسیده به 2% با وجود اینکه روند عملیاتی و سودآوریشون بهبود داشته ؟ چرا باید بانکهای ما تقریبا برسن به ارزش دفتریشون در صورتی که یک طرف بازار داره منصفانه و تحلیلی رشد میکنه؟

بنظرم فعالان بازار یک بخش بازار رو درست ارزشگذاری کردند و پیرو اون درست هم قیمت گذاریش کردند ، ولی یک بخش بزرگی از بازار نه درست ارزشگذاری شده نه داره درست قیمت گذاری میشه و کسی جز خودمون نمیتونه در این بخش دخالت کنه ! این ما هستیم که اختیار داریم به این موارد و مسائل بها بدیم یا ندیم.

@Marketerchnl باز کردن / نظر دهید

2021-09-28 22:44:10 بانک صادرات امروز گزارش املاک و ساختمان های تحت مالکیت خودش رو هم روی کدال قرار داد که ارزش دفتری املاک خودش رو در حدود 16 همت گزارش کرد !! بانک ملت که از نظر دارایی ها بزرگترین بانک بورسی شناخته میشه هم چند روز قبل شفاف سازی کرد و ارزش دفتری دارایی های خودش رو 19 همت گزارش کرد ! یعنی چیزی حدود 3 همت بیشتر از بانک صادرات !!

علاوه بر این ، ارزش روز پرتفوی بانک صادرات امروز حدود 32 همت هست که ازین عدد حدود 11 همت ارزش افزوده داره برای بانک و حدود 4.4 همت هم سود نقدی دریافتی بانک صادرات برای سال 1400 هست !

همین دو سطر از صورت سود و زیان بانک رو جمع کنیم حدود 27 الی 30 همت میشه ، درآمد کارمزد و تراز عملیاتی بانک هم فاکتور میگیریم ! این درحالی هست که در شش ماهه اول امسال بدون اضافه شدن وجه التزام ، حدود 1130 میلیارد تومان سود ناخالص فعالیت عملیاتی بانک بوده و طبعا نیمه دوم سال حجم درآمد های بانک افزایش پیدا میکنه بصورت سنتی ! لذا بنظر میرسه امسال چیزی حدود 4 همت سود ناخالص فعالیت بانکی داشته باشه و حدود 5 همت هم خالص درآمد کارمزد که جمعا درآمد های بانک رو به 9 همت میرسونه !

با همه این تفاسیر ، امروز ارزش بازار بانک صادرات روی تابلو 36 همت هست !!!

@Marketerchnl باز کردن / نظر دهید

2021-09-28 22:37:31 یک گزارش بسیار خوب از بانک صادرات در شهریور ماه ! در شهریور ماه 3317 میلیارد تومان درآمد تسهیلات محقق شده و در مقابل 2687 میلیارد تومان سود سپرده پرداختی محقق شده که تراز یک ماهه شهریور ماه بانک رو 630 میلیارد تومان مثبت کرده ! کل تراز 5 ماهه تا مرداد ماه 503.6 میلیارد تومان مثبت بوده که تنها در شهریور ماه تراز بانک 630 میلیارد تومان مثبت شده و جمع تراز عملیاتی بانک طی شش ماه نخست به 1133.6 میلیارد تومان رسیده ! در مدت مشابه سال قبل ( شش ماه اول سال 1399 ) تراز عملیاتی بانک -387 میلیارد تومان بوده که تغییر در روند فعالیت عملیاتی بانک کاملا مشهود هست ! @Marketerchnl باز کردن / نظر دهید

2021-09-28 10:27:02 عزیزانمان در سازمان

قطعا شما مطلع تر هستید و صلاح ما رو بیشتر میدونید

اما اینکه بازار رو سرکوب کنید ، یک روز که فلان صنعت مثبت میشه بقیه صنایع رو کنترل کنید و ... باعث شده خیلی از سهم های بزرگ با اینکه ارزندگی دارند ، تا الان که ساعت ۱۱ هست حتی حجم مبناشون رو هم پر نکنند !

این سرکوب قیمت ها در مقطعی داره اتفاق میوفته که دلار ۲۸۰۰۰ تومانه و دلار نیمایی هم داره رشد میکنه و گپش با نرخ آزاد رو پر میکنه و گزارش های شش ماهه هم بهترین وضعیت خودشون رو دارند.

این سرکوب و کنترل شما باعث میشه فنر بازار جمع بشه.اگر فردا دلار به ۳۰-۳۲ تومان سر بزنه ، این فنر آزاد میشه و هیجانی که بازار رو فرامیگیره جمع کردنش خیلی سخت میشه.

نگرانی شما کاملا قابل درک هست اما اجازه بدید بازار آرام آرام راهش رو بره و هیجانش تخلیه بشه.

@Marketerchnl باز کردن / نظر دهید