نوسان پذیری یا تلاطم - بخش دوم حالا این تلاطم رو چطوری میشه | آموزش قراردادهای اختیار معامله

نوسان پذیری یا تلاطم - بخش دوم

حالا این تلاطم رو چطوری میشه حساب کرد؟
قبلش باید چند تا مفهوم رو مرور کنیم.

- بازده روزانه: بصورت خلاصه یعنی بازده سهم در هر روز. مثلاً اگر سهمی دیروز در قیمت ۲۸۰۰ ریال معامله شده و امروز در قیمت ۲۹۰۰ ریال معامله میشه، بازده روزانه ش برابر ۳.۵٪ هست. ({قیمت امروز منهای قیمت دیروز} تقسیم بر {قیمت دیروز})
- انحراف از معیار: یکی از شاخص های پراکندگی آماریه و بطور خلاصه نشون میده که انتظار داریم هر روز چند درصد تغییر نسبت به روز قبل ببینیم. (شهودی) برای محاسبه انحراف از معیار، بازده روزانه سهم رو بعنوان ورودی تابع var.p در اکسل وارد می‌کنیم. این انحراف معیار محاسبه شده، در واقع همون تلاطم روزانه ست که باید با استفاده از روابط توزیع نرمال تبدیل به سالانه بکنیمش.
- معادل سالانه تلاطم: از حاصل ضرب انحراف معیار در ریشه دوم تعداد روزهای معاملاتی یک سال (۲۴۰) بدست میاد. در واقع انحراف معیار رو ضرب در رادیکال ۲۴۰ می‌کنیم.

عدد بدست اومده، معادل سالانه تلاطم سهمه و بعنوان ورودی مدل بلک-شولز قابل استفاده ست. فایل اکسلی که در ادامه میفرستم، حاوی محاسبات مربوط به تلاطم سالانه سهام شرکت ایران خودرو هست.
مطابق فایل، تلاطم سالانه قیمت سهم این شرکت ۳۸٪ هست.
—-
@strikeprice_ir