اختیار معامله - آپشن

2023-04-25 22:10:45 مزایایی اختیار معامله نسبت به بورس چیست؟

۱-کارمزد اختیار معامله یک پنجم معاملات بورس است،چی از این بهتر ؟ خوراک نوسان گرفتن.

۲-دارای بازار دو طرفه است یعنی مثل فارکس و فیوچرز ارز دیجیتال  میتونی از ریزش هم سود کنی.

۳-بدون دامنه نوسان است یعنی صف خرید و فروش در بازار اختیار معامله وجود ندارد  و به همین خاطر میتوانیم بیشتر از دامنه نوسان بورس سود کسب کنیم.

۴-دارای اهرم در معاملات یعنی به جای اینکه در بورس در روز نهایت به اندازه دامنه نوسان سود کنی. (خوش شانس باشی  از صف فروش بخری و در صف خرید بفروشی البته بدون کسری کارمزد بورس)این سود با اهرم میتونی در بازار اختیار معامله به اندازه  کل سرمایت سود کنی .

۵-کاهش ریسک بورس یعنی اینکه میتونی با ۱۰ تا ۲۰ درصد از سرمایه ات به اندازه کل سرمایه ات درآمد داشته باشی و باقی سرمایه ات در جای کم ریسک تر سرمایه گذاری کنی.

بزرگترین کانال اختیار معامله بورس
@CALL_PUT_0PTION باز کردن / نظر دهید

2023-04-25 19:17:43 کتاب صوتی مارک داگلاس - معامله گر منضبط
قسمت 8:
دلایلی که معامله گران برای رفتار خود بیان میکنند، نامربوطند. یعنی اغلب معامله گران نمی دانند چرا کاری را انجام میدهند، چون اصولا از قبل برنامه ای برای کارهایشان ندارند و لذا این موضوع باعث میشود ارتباط خاصی بین آن ها و رفتارشان وجود نداشته باشد.
#پادکست

بورس تهران | تحلیل بنیادی | تکنیکال
@TEHRAN_BOORSE باز کردن / نظر دهید

2023-04-25 13:52:12 رکورد معاملات پوت آپشن زده شد .

پوت آپشن های #شستا در سررسید برج 6 بیشترین حجم معاملات را به خود اختصاص دادند

بزرگترین کانال اختیار معامله بورس
@CALL_PUT_0PTION باز کردن / نظر دهید

2023-04-25 08:54:48 سوالات متداول و جواب ها در رابطه با اختیار معامله

بزرگترین کانال اختیار معامله بورس
@CALL_PUT_0PTION باز کردن / نظر دهید

2023-04-23 09:30:22 بلک شولز چیست؟ قیمت گذاری تئوری


تئوری قیمت گذاری بلک شولز یکی ازشیوه های مهم ارزش گذاری اوراق اختیار معامله میباشد. این معادله جهت قیمت گذاریِ انواع اختیارهای خرید و فروش اروپایى استفاده میشود

قیمت‌گذاری آپشن بسیار پیچیده است زیرا به عوامل مختلف بستگی دارد. این فرمول توسط سه اقتصاددان بزرگ، Fischer Black، Myron Scholes و Robert Merton توسعه داده شده است ،و شاید به‌عنوان بهترین مدل قیمت گذاری موجود در جهان شناخته شود.این فرمول در مقاله ۱۹۷۳ آن‌ها، به‌عنوان قیمت گذاری آپشن­ها و بدهی‌های شرکت، منتشر شده در مجله Journal of Political Economy منتشر شده است. آقای Black درست دو سال قبل از آنکه Scholes و Merton جایزه‌ی نوبل اقتصاد را به دلیل یافتن روش جدید محاسبه‌ی ارزش مشتقات در سال ۱۹۹۷ را به دست آورند، فوت کرد.

بزرگترین کانال اختیار معامله بورس
@CALL_PUT_0PTION باز کردن / نظر دهید

2023-04-22 19:31:06 مزایای استراتژی کاوردکال

پرمیوم دریافتی از کاورد کال را می توان به عنوان درآمد نگه داشت.
بسیاری از سرمایه گذاران به همین دلیل از کاورد کال استفاده می کنند و به صورت دوره ای کاورد کال ها را به صورت منظم ، گاهی ماهانه و گاهی فصلی با هدف کسب چند درصد درآمد به بازده سالانه خود دارند این مزیت در صورتی می باشد که قراردادی که معامله فروش در آن دارید در زیان باشد..

یکی دیگر از دلایلی که برخی از سرمایه‌گذاران کاورد کال را می‌فروشند، کاهش مقداری از ریسک در صورت افت بازار است، با توجه به پرمیوم که از خریدار قرارداد دریافت کرده اند.اگر بازار با کاهش رو به رو شود.به میزان آن پمیوم دریافتی میتواند افت سهام را تحمل کند و زیانی نداشته باشد.

خطرات کاورد کال
خطر واقعی از دست دادن پول در صورت کاهش قیمت سهام به زیر نقطه سر به سر.

نقطه سر به سر قیمت خرید سهام منهای پرمیوم دریافتی است. مانند هر استراتژی دیگری که شامل مالکیت سهام است، ریسک قابل توجهی نیز وجود دارد.

اگرچه قیمت سهام فقط می تواند به صفر برسد، اما این هنوز ۱۰۰٪ مبلغ سرمایه گذاری شده است، بنابراین مهم است که سرمایه گذاران تحت پوشش برای پذیرش ریسک بازار سهام مناسب باشند.

ریسک فرصت عدم مشارکت در افزایش قیمت سهام.

تا زمانی که این استراتژی است، فروشنده موظف است سهام را به قیمت اعمال بفروشد. اگرچه پریموم مقداری پتانسیل سود بالاتر از قیمت عملی را فراهم می کند، این پتانسیل سود محدود است.

بنابراین، کاورد کال کننده به طور کامل در افزایش قیمت سهام بالاتر از اعمال حقی ندارد. در صورت افزایش قابل توجه قیمت سهام، کاورد کال کنندگان اغلب احساس می کنند که “فرصت بزرگی را از دست داده اند”.

استراتژی کاوردکال چه زمانی وارد سود میشود؟
کاورد کال در صورتی سودآور است که قیمت دارایی پایه نزدیک به قیمت اعمال باشد، اما بالاتر از آن نرود در این صورت خریدار اختیار خرید از اعمال اختیار خود منصرف میشود و کل پرمیوم دریافتی سود فروشنده اختیار است.و از طرفی نیز در سهام خودش نیز ضرر زیادی نکرده .



حداکثر زیان در استراتژی کاوردکال چه میزان است؟
اگر روند قیمتی بازار بر خلاف پیش بینی معامله گر آپن نزولی پر قدرت باشد، اگر چه این معامله گر پرمیوم دریافتی را سود شناسایی میکند اما در بازار نقدی هرچه قیمت دارایی پایه بیشتر کاهش یابد ضرر معامله گر بیشتر میشود.

به مثال زیر توجه کنید

فرض کنید شما 100 هزار برگه سهم از ایران خودرو با قیمت خرید 180 تومان دارید . و قصد دارید از استراتژی کاورد کال استفاده کنید. تحلیل شما بر این اساس می باشد که بازار با شیب ملایم صعودی خواهد شد.

وارد معامله فروش ضخود1106 با اعمال 200 تومان و پرمیوم 20 تومان میشوید. شما 100 قرار داد فروش باز میکنید.

فرض اول:رسیدن قیمت ایران خودرو به 195 تومان در تاریخ اعمال: در این صورت خریدار این قرارداد اعمال انجام نمی دهد و شما 20 تومان به ازای هر برگه سهم خودتا سود کرده اید.

فرض دوم:رسیدن قیمت ایران خودرو به قیمت 250 تومان در تاریخ اعمال: در این صورت خریدار قرارداد اعمال انجام می دهد، و شما باید به تعهدی که داشته ایید عمل کنید و 100 هزار برگه سهم را تحویل دهید. در این صورت شما از رشد سهام ایران خودرو جا مانده ایید و در آمد شما همان 20 تومان میشود که به ازای هر برگه سهم در قرارداد دریافت کرده اید.

فرض سوم : رسیدن قیمت ایران خودرو به قیمت 150 تومان در تاریخ اعمال:با تجه به اینکه در این قیمت خریدار قرارداد اعمال انجام نمی دهد شما 20 تومان برای هر سهم پرمیوم دریافت کرده ایید که میتواند در آمد شما باشد. اما دارایی پایه شما نیز افت کرده است و شما 30 تومان بابت افت دارایی زیان داشته ایید ، اما با توجه به اینکه 20 تومان دریافت کرده ایید. زیان شما فقط 10 تومان است.

بزرگترین کانال اختیار معامله بورس
@CALL_PUT_0PTION باز کردن / نظر دهید

2023-04-22 19:30:09 استراتژی کاورد کال

یکی از استراتژی های بازار آپشن که مورد علاقه صندوق ها و سهامداران درصدی و عمده است استراتژی کاورد کال است.

این استراتژی بیشتر برای سهامداران عمده ای کاربرد دارد که مایل به سهامداری طولانی‌مدت هستند و به غالبا به دلیل حضور در ترکیب حاکمیتی شرکت ها قصد فروش سهم را ندارند و به جای آن قارداد اختیار خرید سهم پایه خود را میفروشند ، معمولا از وارد قراردادهای در زیان میشوند و یا پرمیوم دریافتی را طوری ارزش گذاری میکنند که در صورت اعمال سودی بیشتر از سود بدون ریسک را نصیب شرکت کرده باشند
مدل استراتژی : خرید سهم + فروش اختیار خرید

بزرگترین کانال اختیار معامله بورس
@CALL_PUT_0PTION باز کردن / نظر دهید

2023-04-22 15:25:24 روند موقعیت های باز اختیار معامله در طول یکسال گذشته

بزرگترین کانال اختیار معامله بورس
@CALL_PUT_0PTION باز کردن / نظر دهید

2023-04-22 13:45:59 @CALL_PUT_0PTION باز کردن / نظر دهید

2023-04-22 10:44:30 ‌استراتژی استرادل (straddle strategy)

از متداول‌ترین استراتژی‌های ترکیبی متقارن، «استرادل» است. این استراتژی، بر دو نوع است: «استرادل خرید» و «استرادل فروش». استرادل خرید، خرید قرارداد اختیار خرید و قرارداد اختیار فروش یک دارایی را با قیمت توافقی و تاریخ انقضای یکسان در برمی‌گیرد. به‌طورکلی استراتژی استرادل، طبیعی‌ترین و مناسب‌ترین ‌استراتژی به هنگام پیش‌بینی نوسان شدید در قیمت‌ها است.

اگر قیمت دارایی در تاریخ انقضاء به قیمت توافقی قراردادها نزدیک باشد، استراتژی متقارن به زیان منجر می‌شود. اگر قیمت دارایی، نوسان شدیدی در اطراف قیمت توافقی (کاهش یا افزایش) داشته باشد، سرمایه‌گذار سود قابل‌توجهی به دست می‌آورد.

استراتژی استرادل چه زمانی مناسب است؟
استراتژی استرادل زمانی مناسب است که سرمایه‌گذار انتظار دارد قیمت دارایی نوسان زیادی داشته باشد، اما جهت نوسان(کاهش یا افزایش) را نمی‌داند. سرمایه‌گذاری را در نظر بگیرید که پیش‌بینی می‌کند قیمت یک دارایی که در حال حاضر ۶۹ ریال است، در سه ماه بعد با نوسان زیادی مواجه خواهد شد. سرمایه‌گذار با خرید یک قرارداد اختیار خرید و یک قرارداد اختیار فروش با قیمت توافقی ۷۰ ریال و با تاریخ انقضای سه ماه بعد، از استراتژی استرادل استفاده می‌کند.

فرض کنید هزینه قرارداد اختیار خرید چهار ریال و هزینه قرارداد اختیار فروش سه ریال باشد؛ بنابراین سرمایه‌گذاری اولیه مورد نیاز هفت ریال است. اگر در تاریخ انقضا، قیمت دارایی در ۶۹ ریال ثابت مانده است، هزینه این استراتژی ۶ ریال است، چون قرارداد اختیار خرید بی‌ارزش است، ولی قرارداد اختیار فروش یک ریال ارزش دارد و این‌یک ریال از هزینه اولیه کم می‌شود.

اگر قیمت دارایی به ۷۰ ریال افزایش یابد، زیان استراتژی هفت ریال است، این حداکثر زیانی است که متوجه سرمایه‌گذار است. اگر قیمت به ۹۰ ریال افزایش یابد، سود سرمایه‌گذار ۱۳ ریال و اگر قیمت به ۵۵ ریال کاهش یابد، سود او هشت ریال است.

استراتژی استرادل فروش، از طریق فروش اختیار خرید و اختیار فروش با قیمت توافقی و تاریخ پایان مهلت یکسان صورت می‌گیرد. البته این ‌استراتژی دارای ریسک بالایی است. چنانچه قیمت سهام در تاریخ انقضاء، نزدیک قیمت توافقی باشد، منجر به سودآوری قابل‌توجهی می‌شود. اما چنانچه این دو قیمت باهم تفاوت زیادی داشته باشند، مقدار زیان نامحدود خواهد بود.

بزرگترین کانال اختیار معامله بورس
@CALL_PUT_0PTION باز کردن / نظر دهید