2023-03-24 13:56:45
سخنی با دوستان (پارت دوم)
مطالعۀ پارت نخست
در سال جدید رقابت بر سر عرضۀ محصولات جدید به اوج خودش خواهد رسید، و هولدینگ‌هائی که در معرفیِ ابزارهای نوین، پیشگام باشن، با سیل سرمایه‌های سهامداران مواجه خواهند شد؛ از جمله‌صندوق‌های محبوب در سطح جهانی که نبودشون در ایران به‌شدت احساس می‌شه:
صندوق‌های اهرمیِ طلا (چه با مکانیسم اهرمیِ منتج از واحدهای عادی، چه با تمرکز بر بازار آتی)؛
صندوق‌های سهامیِ طلا (3)، با تمرکز بر سهام شرکت‌های استخراج طلا؛
صندوق‌های سهامیِ اهرمی، با تمرکز بر بازار آپشن؛
صندوق‌های معکوس (4)، با تمرکز بر قراردادهای اختیار فروش (به‌منظور کسب سود، حتی در گام‌های اصلاحی مارکت، و همچنین عمق‌بخشی به قراردادهای پوت‌آپشن)؛
صندوق‌های کالائی در حوزۀ فلزات گرانبها (نقره) و یا رنگی (همانند مس، آلومینیوم و روی)، و همچنین در حوزه‌های مختلف تجاری از جمله انرژی (نفت و گاز + منابع تجدیدپذیر) و خوراک (غلات، حبوبات و لبنیات)، که در نهایت باعث عمق‌بخشی به بازار فیوچرز هم خواهد شد (عمدۀ صندوق‌های کالائی، متمرکز بر قراردادهای آتی هستن)؛
صندوق‌های کالائیِ مدرن (5)، با تمرکز بر سهام شرکت‌های تولید مواد خام؛
صندوق‌های مبتنی بر ارزهای دیجیتال؛
صندوق‌های ارزی (6)، با تمرکز بر ارزهای معتبر جهانی (با چشم‌انداز کنترل نوسانات ارزی)؛
صندوق‌های تم‌محور (7)، با تمرکز بر تازه‌ترین ترندهای سرمایه‌گذاری (من‌جمله: هوش مصنوعی)؛
انتظار می‌ره در سال پیش‌رو، شاهد عرضۀ طیف متنوعی از ابزارهای
غربالگریِ صندوق‌های سهامی (8) باشیم؛ در تلاش هستیم با تعریف
شاخص‌های عمکلردیِ نوین و بومی‌سازی‌شده برای مارکت ایران، عیارسنجیِ صندوق‌های سهامی رو با دقت بالاتر پیش ببریم؛ پیرو پرسش‌های مکرر دوستان هم لازمه به اطلاع برسونیم تهیۀ
متریال آموزشیِ جامع هم در انتهای روند خودش قرار داره (با توجه به‌مختصات بازار سهام ایران، و ضرورتِ بک‌تست، چکش‌کاری و باگ‌گیریِ استراتژی‌های طراحی‌شده)؛ به‌خصوص در زمینۀ
نوسانگیریِ کم‌ریسک (با رویکرد فریلنسر و کسب درآمد پایدار از بازار سهام) و
هولدِ داینامیک (بسته به سطوح مختلف ریسک‌پذیری)، آموزش‌های متنوع و جذاب، در اختیار دوستان قرار خواهد گرفت؛
در جهت سلطه‌زدائی از نماگرهای کلیشه‌ایِ مارکت (شاخص کل و هم وزن)، پیشنهاد می‌شه شاخص‌های مدرن با تمرکز بر فعالیت
بنیادیِ شرکت‌ها (9) طراحی و عرضه بشه؛ تعریف هر شاخص جدید، متعاقباً می‌تونه خلق صندوق‌های شاخصیِ نوین (و در نتیجه منطقی‌تر شدن و متعادل‌تر شدن مارکت) رو به‌همراه داشته‌باشه؛
در سالی که گذشت، برای دومین سال پیاپی، شاهد صدرنشینیِ فراز (از منظر بازدهیِ ناو) بودیم؛ رده‌بندیِ سالانۀ صندوق‌ها حکایت از یک نکتۀ مهم داره: فاصله‌گرفتن معنی‌دارِ صندوق‌های کم‌تحرک از منظر سبدگردانی، با صدر جدول؛ عرضۀ صندوق‌های جدید با رویکردهای متنوع سرمایه‌گذاری،
زنگ‌خطر جدی برای صندوق‌های کم‌تحرک و محافظه‌کار محسوب می‌شه؛
گزارش‌های اسفند صندوق‌ها رو باید واجد بیشترین
اعتبار زمانی بدونیم (با توجه به تعطیلی‌های ابتدای فروردین، و کمترین فاصله از منظر روزهای معاملاتی، با پایان ماهِ قبلی)؛ کمافی‌السابق، تحلیل پورتفوی صندوق‌های مطرح مارکت رو با حداقلِ فاصلۀ زمانی پس از انتشار گزارش کدال، ارائه خواهیم داد؛ همچینن دوستان در نظر داشته‌باشید که از منظر الگوهای فصلی (10) در سالهای اخیر، نیمۀ نخستِ هر سال، اقبال مضاعفِ سهامداران رو به‌همراه داشته؛
کانال، با رویکرد مستقل (بدون‌وابستگی به نهادهای سرمایه‌گذاری) و تماماً با هزینۀ شخصی داره اداره می‌شه و از ابتدای فعالیت، به‌احترام مخاطبین، از درج هر نوع محتوای تبلیغاتی خودداری کردیم؛ حداقل انتظاری که از دوستان داریم انتشار مطالب کاربردیِ کانال در دیگر گروه‌ها و کانال‌هائی هست که فعالیت دارید: همه با هم برای گسترش فرهنگ سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم!
همه‌ساله بخت تو پیروز باد
شبانِ سیه بر تو نوروز باد
———
3. Gold Miner ETFs
4. Inverse ETFs
5. Commodity Producers Equities ETFs
6. Currency ETFs
7. Thematic ETFs
8. ETF Screener
9. Fundamentally Based Indexes
10. Seasonality
- ۱۴۰۲/۰۱/۰۵
6.7K views10:56
س
