ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

2023-05-21 15:46:18 هفته گذشته چه اتفاقی افتاد؟

از نظر داده‌های اقتصادی، مهم‌ترین گزارش در ایالات متحده مربوط به خرده‌فروشی ماه آپریل بود که افزایش ماهانه 0.4 درصدی را نشان داد و کمتر از اجماع بازار یعنی 0.8 درصد بود. با این حال، جزئیات گزارش بیشتر مثبت بود. غافلگیری منفی روز دوشنبه با کاهش شاخص تولید نیویورک از 10.8 به 31.8- رخ داد. با این حال، بعداً با شاخص تولیدی فدرال رزرو فیلادلفیا که در ماه می از 31.3- به 10.4- افزایش یافت، جبران شد. مطالبات بیکاری نسبت به هفته گذشته بهبود یافته است. به طور کلی، داده ها قوی بودند.

سقف بدهی همچنان یک چالش در بازارها است. پس از ملاقات بین بایدن، و قانونگذاران، احتمال یک توافق بیشتر شد که به افزایش ریسک پذیری کمک کرد. با کمال تعجب، جریان‌های ریسک‌پذیر باعث تضعیف دلار آمریکا نشد، همانطور که اغلب اتفاق می‌افتد.

یکی از عوامل اصلی کاهش قیمت طلا، افزایش بازده اوراق قرضه دولتی، هم در اروپا و هم در ایالات متحده بود. بازدهی 10 ساله آمریکا برای پنج روز متوالی افزایش یافت و از 3.45 درصد به 3.70 درصد رسید که بالاترین سطح در دو ماه گذشته بود. به طور مشابه، نرخ اوراق قرضه 10 ساله بریتانیا به %4.05 افزایش یافت، که بالاترین رقم از نوامبر است. همچنین بازده اوراق قرضه 10 ساله آلمان به %2.50 رسید. این افزایش قابل توجه بازدهی بر قیمت طلا تأثیر گذاشت.

داده های قوی اقتصادی، امید به توافق سقف بدهی، و نظرات اعضای FOMC منجر به ارزیابی مجدد انتظارات سیاست پولی شد. در نتیجه، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ماه ژوئن به میزان قابل توجهی افزایش یافت. با توجه به CME FedWatch Tool، احتمال افزایش نرخ در ماه ژوئن در حال حاضر 37 درصد است در مقایسه با 15 درصد یک هفته قبل.

نظرات مقامات فدرال رزرو به ارزیابی مجدد اقدامات بالقوه بانک مرکزی کمک کرد. لحن چند نفر از اعضا هاوکیش بود که امکان انقباض بيشتر را فراهم کرده است.

2/3
#Gold
@Fundamental_View باز کردن / نظر دهید

2023-05-21 15:46:18 پیش بینی هفتگی قیمت طلا

طلا نه تنها از سطح 2000 دلار را در طول هفته نزول کرد، بلکه از سطح حمایت در 1970 دلار نیز عبور کرد. پس از کاهش بیش از 60 دلار در سه روز، تثبیت شد و به سطح حمایت 1950 دلار رسید. این حرکت به دلیل افزایش ارزش دلار آمریکا و افزایش بازده اوراق قرضه دولتی بود. در نتیجه، فلز زرد به پایین‌ترین سطح خود در شش هفته گذشته رسید و این اصلاح را از بالاترین سطح خود در ماه می افزایش داد.

1/3
#Gold
@Fundamental_View باز کردن / نظر دهید

2023-05-20 20:32:44 پوند توانسته است تا حدودی بهتر از سایر ارزها در برابر افزایش دوباره دلار مقاومت کند. با توجه به اینکه بانک مرکزی انگلستان اخیراً اعلام کرده است که دیگر انتظار نمی رود رکود اقتصادی و تورم در قلمرو دو رقمی باقی بماند، سرمایه‌گذاران فکر می‌کنند که احتمال افزایش نرخ‌ در بریتانیا در مقابل کاهش نرخ‌ فدرال رزرو بالا است.

اما دیدگاه کلی مبنی بر اینکه تورم در بریتانیا پایدارتر از سایر کشورها خواهد بود، ممکن است روز چهارشنبه با انتشار شاخص بهای مصرف کننده در ماه آپریل، تأثیر خود را از دست بدهد. انتظار می‌رود که شاخص CPI در نهایت به زیر 10 درصد کاهش یابد و از 10.1 درصد در مارس به 7.9 درصد کاهش یابد.

سرمایه‌گذاران با توجه به انتشار شاخص PMI ماه می به دنبال سرنخ هایی در مورد چگونگی عملکرد اقتصادی در میان تعطیلات عمومی برای جشن تاجگذاری پادشاه چارلز خواهند بود.

6/6
#GBP
@Fundamental_View باز کردن / نظر دهید

2023-05-20 20:31:15 یورو، همراه با ین، بزرگ‌ترین قربانی تلاش‌های بازگشت دلار بوده‌اند، حتی اگر هیچ قیمت‌گذاری چشمگیری در احتمال افزایش نرخ برای بانک مرکزی اروپا وجود نداشته باشد. دسته ای از داده های نگران کننده اخیر آلمان، با توجه به احیای دلار آمریکا موجب شد یورو تمایل به نزول داشته باشد.

انتشار شاخص‌های PMI در روز سه‌شنبه می‌توانند نقشی حیاتی در کاهش قیمت یورو و یا تعمیق زیان آن داشته باشند. پیش بینی ها به تغییر چندانی در تصویر اقتصادی در ناحیه یورو اشاره نمی کند. انتظار می‌رود که بخش تولید مجدداً منقبض شود و رشد آن توسط صنایع خدماتی تقویت شود.

یک بازگشت غیرمنتظره در تولیدات، به ویژه در آلمان، می تواند به کاهش نگرانی ها در مورد کاهش شتاب اقتصادی کمک کند. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران به ترتیب در روزهای چهارشنبه و پنج‌شنبه، شاخص فضای کسب‌وکار Ifo آلمان و تولید ناخالص داخلی در سه ماهه دوم را به دقت بررسی خواهند کرد.

5/6
#EUR
@Fundamental_View باز کردن / نظر دهید

2023-05-20 20:29:47 در روز جمعه شاخص سفارشات کالاهای بادوام منتشر خواهد شد، اما قبل از انتشار آن شاخص PMI در روز سه شنبه توجه زیادی را به خود جلب خواهد کرد. سرمایه گذاران در نیمه اول ماه می، شاخص های PMI را برای بررسی اولیه سفارشات جدید، اشتغال و قیمت نهاده ها بررسی خواهند کرد.

سایر داده ها شامل فروش خانه های جدید در روز سه شنبه و دومین برآورد تولید ناخالص داخلی در روز پنجشنبه خواهد بود.

پس از دو هفته رشد قوی، اگر اعداد و ارقام دریافتی منفی باشند و انتظارات کاهش نرخ برای فدرال رزرو دوباره افزایش یابد، دلار آمریکا می تواند اصلاح منفی داشته باشد. اما اگر آنها این دیدگاه را تقویت کنند که تورم به اندازه کافی سریع کاهش نمی‌یابد، افزایش ارزش دلار می‌تواند به یک چالش تبدیل شود.

4/6
#USD
@Fundamental_View باز کردن / نظر دهید

2023-05-20 20:27:29 گزارش تورم PCE و صورتجلسه ماه می کمیته FOMC هفته آینده منتشر خواهند شد. شاخص های اقتصادی ایالات متحده اخیراً تا حدودی مختلط بوده اند، با این حال به نظر می رسد که قدرت اساسی حتی پس از افزایش %5 نرخ و یک بحران کوچک بانکی همچنان پابرجاست. با توجه به گزارش اخیر فدرال رزرو، به نظر می رسد اکثر مقامات احتمال افزایش نرخ دیگری در ماه ژوئن می دهند. با این حال صورتجلسه FOMC در روز چهارشنبه می تواند اطلاعات بیشتری را نشان دهد.

سیاست‌گذاران هنوز کاملاً تصمیم خود را در مورد جلسه ماه ژوئن نگرفته‌اند که یکی از دلایل آن این است که هنوز سه گزارش مهم تا قبل از آن منتشر خواهد شد که اولین آن گزارش تورم در روز جمعه است.

پیش‌بینی می‌شود که شاخص خالص بهای PCE معیار ترجیحی فدرال رزرو در ماه آپریل با 0.2 درصد کاهش به 4.4 درصد برسد. این نشانه پیشرفت پس از گیر افتادن در محدوده %4.6 -%4.7 در چند ماه گذشته است. انتشار درآمد و مخارج شخصی نیز مهم خواهد بود، زیرا به نظر نمی رسد مصرف کنندگان آمریکایی محتاط تر عمل کنند. در واقع، انتظار می‌رود مصرف شخصی در ماه آپریل 0.4 درصد افزایش یابد.

3/6
#USD
@Fundamental_View باز کردن / نظر دهید

2023-05-20 20:25:42 با این حال سرمایه‌گذاران فکر نمی‌کنند که بانک مرکزی نیوزلند افزایش نرخ را متوقف کند. این نسبت به پیش‌بینی خود بانک مرکزی در مورد اوج نرخ بهره، بدبینانه‌تر است. بانک پیش بینی های به روز شده خود را در بیانیه فصلی سیاست پولی در روز چهارشنبه منتشر خواهد کرد و اگر سیاست گذاران سطح نرخ نهایی خود را مطابق یا فراتر از بازارها افزایش دهند، دلار نیوزلند می تواند افزایش یابد.

نرخ بیکاری در سطح 3.4 درصد پایین مانده و رشد دستمزدها در سه ماهه اول کمی شتاب گرفته است. داده‌های خرده‌فروشی که در همان روز تصمیم‌گیری سیاست منتشر می‌شود، می‌تواند نشان دهد که هزینه‌های مصرف‌کننده در سه‌ماهه اول برگشته است.

با این حال، استدلالی نیز وجود دارد که افزایش نرخ روی سطح %5.50 متوقف شود، زیرا در آخرین نظرسنجی انتظارات بانک مرکزی نیوزلند، انتظارات تورمی برای دو سال آینده در محدوده هدف 1-3 درصد بانک به %2.79 کاهش یافت. از این رو، خطر ایجاد روند نزولی برای دلار نیوزلند وجود دارد.

2/6
#NZD
@Fundamental_View باز کردن / نظر دهید

2023-05-20 20:24:04 رویدادهای مهم هفته پیش رو

بانک مرکزی نیوزلند برای دوازدهمین بار در هفته آینده نرخ‌ها را افزایش خواهد داد، در حالی که انتشار گزارش تورم در بریتانیا و ایالات متحده در شکل‌دهی انتظارات افزایش نرخ‌ها بسیار مهم خواهد بود. پس از انتشار ناامیدکننده برخی از داده‌های اخیر، انتشار شاخص PMI آلمان احتمالاً بیشترین توجه را از نظرسنجی‌های اولیه موسسه S&P Global در ماه می به خود جلب خواهد کرد. در شرایطی که سنتیمنت هنوز ضعیف است، شاخص های PMI می توانند لحن بازارهای سهام را تعیین کنند، اما آیا آنها به صعود دلار کمک می کنند؟

بانک مرکزی نیوزلند تنها بانک مرکزی بزرگی است که هفته آینده جلسه سیاست گذاری برگزار می کند. به طور گسترده ای انتظار می رود که در روز چهارشنبه نرخ بهره را %0.25 افزایش دهد. این دوازدهمین افزایش متوالی از زمان شروع چرخه انقباضی در اکتبر گذشته خواهد بود که نرخ بهره را به بالاترین سطح 5.50 درصد در میان کشورهای پیشرفته خواهد رساند.

1/6
#Economic #NZD
@Fundamental_View باز کردن / نظر دهید

2023-05-20 12:58:30 بیانیه «گروه G7»: برجام مفیدترین راه حل برای مسئله هسته‌ای ایران است

سران هفت کشور صنعتی جهان موسوم به گروه هفت در بیانیه پایانی خود در هیروشیما تأکید کردند که برجام مفیدترین راه‌حل دیپلماتیک برای مسئله هسته‌ای ایران است.وزرای مالی گروه 7 در نشست هیروشیما، ایران را به تنش‌زایی هسته‌ای متهم کردند و از تهران درخواست کردند تا «تنش‌زایی هسته‌ای خود را متوقف کند».

#Geopolitics
@Fundamental_View باز کردن / نظر دهید

2023-05-18 22:00:45 ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى pinned a photo باز کردن / نظر دهید