‌تحلیل‌ هیبریدی بازار سرمایه

2023-05-10 12:52:18 من از اون دسته‌ی موجودات منفی‌زیست و منفی‌دوست بازارم و این دوزاری که از بازار درمیارم هم به برکت روزهای منفیه. خب طبیعتاً در منفی‌ها کمتر اذیت می‌شم و غر می‌زنم ولی باز یه توصیه کلی داشته باشم.
اگر منفی‌هایی از جنس این هفته خیلی اذیتتون می‌کنه یا نوع نگاهتون به بورس رو عوض کنید یا اگر امکانش رو ندارید بازارتون رو عوض کنید.
این چیزی که می‌بینید فارغ از دستکاری یا هر چیز دیگه‌ای با شدت و ضعف کمتر یا بیشتر بارها و بارها و بارها تکرار خواهد شد.
این رو به شما می‌تونم تضمین بدم که از این واکنش‌های شدید خلاصی نخواهید داشت.
کسی که صد میلیارد تو بازار داره امروز ممکنه 5 میلیارد منفی بوده باشه. ظرف یک هفته بیست درصد ارزش ریالی سرمایه‌‌ش کمتر شده باشه.
کسی این رو نمی‌تونه عوض کنه. در مملکتی که پول ملیش تا روزی 5 درصد هم نوسان کرده در همین سه ماه گذشته انتظار نوسانات ملایم از بورس که مادر بازارهای هیجانیه داشتن انتظار عبثیه.
پ‌ن: منفی‌دوست بودن به معنای این نیست که طرف زود نقد می‌شه و آرزوی افت بازار رو داره. من چون کندم بازار آروم رو دوست دارم و تو مثبت‌های سهام دستم راحت به خرید نمی‌ره. خب به همون نسبت در رشدهای شدید عده‌ی دیگه‌ای خوشحال‌تر هستند.
در حد تفاوت بریک‌اوتی‌کار و ریورس‌کار بین تکنیکال‌ها. باز کردن / نظر دهید

2023-05-10 12:44:03 دوستی الان گفت فلانی روی فلان سهم تک‌سهم بشم؟
گفت مبین رو ببین و درس عبرت بگیر.
من البته تصور نمی‌کنم در نهایت مبین و بفجر برگردن به 99 و خروجی ماجرا به قول دوست نازنینی «نه این وری نه اون وریه» احتمالاً ولی در هر حال شما وقتی سهمی می‌خرید فارغ از اینکه چقدر مفروضات خوبه و چقدر رشدیه با رقیب با دولت با حمله نظامی به سوله‌ی شرکت همسایه با آتش‌سوزی‌ای مثل بوعلی در سال 95 و هزار احتمال دیگه روبه‌رو هستید.
تک‌سهم نشدن نه لزوماً به این دلیله که ممکنه خطای محاسباتی داشته باشید که به دلیل ذات متغیر این بازاره. خود بازار و مفروضات کلانش در معرض تغییر و تحولات جدیه بماند که همه‌ی تخم‌مرغ‌های شما در سبد یک شرکت یا شخص باشه.
از این ویراژها ندید خلاصه. باز کردن / نظر دهید

2023-05-09 13:53:00 این دیگه بانک مرکزی نیست خدایی
بانمک مرکزیه.
یعنی چی خودم ارزتون رو می‌گیرم خودم بهتون می‌دم.
کم گرفتاری داریم با کارهای فعلیتون بیاید یه دم اضافه هم ببندید به خودتون و ما. باز کردن / نظر دهید

2023-05-08 15:33:57 من یه چند خط دیگه هم بگم.
بازار تخمین زدن هم داغه. یکی می‌گه فردا جمع میشه. یکی می‌گه تموم شد دیگه میریم زیر دو میلیون. یکی می‌گه دو ماه همین جاییم.
والله بالله کسی نمی‌تونه دقیق بگه.
شما جایی دیدید سهمی ارزونه و در آینده می‌تونه تورم رو بگیره و با تخفیف مناسبی میتونید بخرید بخرید.
من یک ماه بعد ریزش مرداد 99 داشتم سهم می‌خریدم. در بدترین شرایط بازار سهم خریدم. واقعاً شاخص هم بازدهی خاصی نداد بعدش که حتی در مواردی خیلی هم افت کرد. روی شاخص 1600 تابستون 1400 کلی سهم خریدم که خیلی‌ها به درستی معتقد بودن مدتی سقف بازاره. همون سهام تا امروز سه برابر شاخص بازده دادن.
بله در کوتاه‌مدت سهام از جو کلی تأثیر می‌گیرند ولی شرکت خوب رشدی آخرش به آخر بازی مار و پله می‌رسه.
در نتیجه اگر کسی گفت فردا کفشه توجه نکنید. شاید بود شاید نبود. ولی یاد بگیرید سهمی بخرید که می‌شناسیدش و میدونید به ارزشی می‌خرید که می‌تونه پناه سرمایه‌‌ی شما در شرایط تورمی باشه. خیلی از سهام بازار این ویژگی رو ندارند و جدای از این داغی و سردی‌ها باید موقع خرید محتاط بود. باز کردن / نظر دهید

2023-05-08 12:30:00 باز دوباره روی خشن بازار رو داریم می‌بینیم. منفی 5 شاخص کل هم آنلاک شد. این مدت در تمام محافل خصوصی انتظار یه اصلاح ده بیست درصدی وجود داشت ولی بازار بدون توجه بالا و بالاتر می‌رفت. شاخص از کف آبان_ که البته خودش یه بیش‌واکنشی نسبت به شرایط سیاسی کشور بود_ دو برابر شده بود و یه نفس‌گیری لازم داشت. این عساتیغ هم عین قارچ سبز شده بودند و مشغول بدنام‌کردن بورس بودند. به هر حال. به نظرم یه منفی تند و تیز در عین تلخ بودن جهات مثبتی هم داره. به خصوص برای کسانی که مشتری این رؤیافروشی‌ها هستند.
بازار روزگار خوب و بد زیاد داشته. همین چند ماه پیش می‌گفتند دیگه بورس سر بلند نمی‌کنه. به دو ماه نگذشت دیدیم چطور داغ شد.
خلاصه که بالا و پائین شدید طبیعت این بازاره.
این بار بر خلاف همیشه که سهام بزرگ رو افسار می‌زدن و فرصت خروج برای خودی‌ها درست می‌کردن، اجازه دادن بزرگان هم به همراه بازار اصلاح کنند. نتیجه منطقی این ماجرا باید تعادل سریعتر بازار باشه. می‌فهمم که شدت ریزش بزرگان_ بر خلاف همیشه_ منجر به ایجاد ترس شدید و نوعی پنیک سراسری می‌شه ولی اگر اجازه بدن حقوقی‌ها و صندوق‌ها جایی که واقعاً خودشون حس می‌کنند سهام ارزنده هستند وارد عمل بشن در کل منجر به اعتماد بیشتر مردم به بورس بشه.
بخشی از فروش احتمالی صندوق‌ها به دلیل ابطال‌هاست و مواظب باشید عده‌ای توهماتشون رو به عنوان خبرهای پشت پرده به شما نفروشند.
در مورد بورس تا جایی که من می‌بینم سهام بزرگ نه جاموندگی خاصی دارند و نه گرون هستند. تو همین بازار سهام خوش‌قیمت داریم که با ریزش این دو روز خوش‌قیمت‌تر هم شدند و هم سهام حبابی. می‌فهمم که عده‌ای در قیاس با مرداد 99 حس جاماندگی شدیدی دارند ولی واقعیت اینه اون سهامی که 99 باد شده بودند رو نباید ملاک قرار داد.
بورس به دلایل متعددی که در فرصت و حوصله این مطلب نیست تا وضع اداره کشور اینه قرار نیست خیلی متفاوت از چندسال اخیرش معامله بشه. نه پارادایم شیفت و این کوفت و زهرمارها رو در بازار صعودی باور کنید و نه وعده‌ی به فنا رفتن کل شرکت‌ها رو.
تا جایی که توان تولید شرکت‌ها سر جاشه بورس هم هست. اگر اون توان از بین بره هم دغدغه‌ی ما آب و نون خواهد بود نه اینکه کجا چقدر بازده گرفتیم و 207 چند دلار شد.
من رویه‌ی متفاوتی از گذشته ندارم. سهمی که به نظرم ارزونه و جای رشد داره رو نگه می‌دارم و سهمی که حس می‌کنم آسیب‌پذیری بیشتری نسبت به تحولات آینده‌ی نزدیک داره رو می‌دم.
خوش‌بینی و بدبینی بیش‌ازحد دشمن اصلی ماست.
طبیعیه که در این شرایط بازار ممکنه سهمی رو بتونیم با تخفیف بهتری هم بخریم. یا نتونیم به قیمتی که مد نظرمونه بفروشیم. این هم همیشه بخشی از بازار بوده و هست و خواهد بود.
آخرین نکته هم مربوط به ریزش 5 درصدیه.
خیلی از سهام بزرگ دامنه هفت درصدی دارند. در رشد اخیر روزی هفت درصد هم مثبت خوردند. طبیعیه که در ریزش هم نسبت به زمانی که بازه این‌ها کمتر بوده امکان ریزش بیشتر باشه. باز کردن / نظر دهید

2023-05-06 22:57:45 امروز معاملات #خدیزل و فروش سنگین حقوقی روی سهم محل بحث‌های زیادی شده.
قدرت بالای خریدار حقیقی از طرفی و شدت فروش حقوقی که زشت‌ترین مدل فروش رو انتخاب کرده به این ترتیب که هشتاد میلیون برگ سهم از یک کد حقوقی داده که آستانه مجاز فروش روی تابلو به سهامدار خرده.
حالا من با اینکه این‌ رویه رو نمی‌پسندم و جنتلمنانه نمی‌دونم باز می‌گم اون بازارگردان هم یه کارمنده خلاصه و باید به رؤسای خودش جواب بده. مادامیکه قانون رعایت می‌شه جای شکایتی نیست.
چند تا سناریو ولی طرح می‌کنم و بدون نتیجه‌گیری خاصی تصمیم رو به عهده شما می‌گذارم.
یه نگرانی در مورد خدیزل و کل شرکت‌های مصرف‌کننده‌ی دلار این سختی‌های واردات و تخصیص ارز و نرخ بالای ارزه.
خب در ابتدا اول ممکنه به نظر بیاد کاهش سود در اثر عدم افزایش متناسب نرخ و کاهش مقدار تولید محتمله. از خدا پنهون نیست از شما هم پنهون نباشه که بله محتمله. ولی کاهش مقدار ناشی از مشکلات تخصیص ارز قاعدتاً منجر به دو اتفاق دیگه خواهد شد.
افت بیشتر ریال برابر دلار
رشد شدید تقاضا و احتمال رقابت‌های سنگین‌تر روی محصولات شرکت
می‌دونیم بر اساس پیش‌پرداخت‌های سنگینی که شرکت داده بهای تمام‌شده‌ی چند ماه اول سال مالی شرکت فوق‌العاده پائینه و حاشیه امنی رو برای چندماه اول سال فراهم می‌کنه.
اگر چنین کسری‌ شدیدی در بازار باشه خریدهای با دلار بالای 40 تومن امروز هم نیمه‌ی دوم سال و زمانی که دلار افزایش شدیدی گرفته برابر نرخ فروش اون موقع و با رقابت‌های سنگین‌تر در بورس کالا حاشیه سود مناسبی خواهند داشت.
اگر هم این مشکلات تخصیص موقت باشه که خب شرکت برمی‌گرده به حالت نرمال و رو حساب تورم انتظاری امسال بعیده زیر 22 همت بفروشه و سود شرکت احتمالا مارکت بالاتری رو برای سهم در پی داشته باشه.
من ولی خطابم به گروه بهمن و خود شرکته که اگر چنین نگرانی‌ای دارند و تا این میزان براشون قطعیه کاهش مقدار فروش و همزمان عدم رشد نرخ که خب بهتره و اخلاقیه که سهامداران رو هم به صورت رسمی در جریان قرار بدن.
اگر هم چنین چیزی نیست دلیلی نداره با چنین زشتی‌ای روی تابلو سهم رو بفروشن.
کسی مانع فروششون نیست ولی می‌شه ملایم‌تر و با طمانینه‌تر فروخت.
به خصوص روزی مثل امروز که خرید شدید و با دست سنگین حقیقی از حقوقی این شائبه رو به وجود آورده که ممکنه کسانی با نیت ارزش بازاری خیلی بالاتر از امروز دنبال خرید سهم به تعداد هستند و به علت نبود حقیقی فروشنده سهم گیرشون نمیاد.
حرف آخر اینکه نه خریداری به قدرت خریدار امروز می‌تونه مانع افت سهم در صورت نیارزیدنش بشه و نه فروش‌های سنگین حقوقی می‌تونه مانع جدی برای رسیدن شرکت به ارزش بالاتر ایجاد کنه در صورتی که شرکت سودش به همین روال سه سال گذشته رشدی باشه کما اینکه فروشَهای سنگین حقوقی در دو سه ماه گذشته هم جز آبروریزی حرفه‌ای برای خودش حاصل دیگه‌ای نداشته.
قاعدتاً به روال مدت‌های گذشته پیشنهاد خرید یا فروش یا نگهداری در مورد سهم ندارم. بازار با احتمالات متفاوتی درگیره ولی به نظر با خوش‌بینی ایجاد شده در مورد بازار سهام و نگرانی‌های جدی از وضعیت ناترازی ارزی کشور که کف دلار رو در اذهان مردم بسته به نظر میاد اصلاح احتمالی در کلیت بازار مادامیکه این احتمالات برقرار باشند چندان شدید نباشه مگر اتفاقی بیافته که به طور کلی معادلات سیاسی اقتصادی رو تغییر بده.
اگر فرصت شد در مورد کلیت بازار و گروه‌های مختلف بیشتر خواهم نوشت. باز کردن / نظر دهید

2023-05-02 00:54:31 وسط این جاموندن‌ها و ath زدن‌ها حواستون به این تیپ گزارش‌ها هم باشه.
میزان تولید شرکت نسبت به سال قبل عمدتاً به دلیل مشکلات تخصیص ارز (و کمبود سرمایه در گردش در این کیس خاص) به شدت کم شده. شرکت سعی کرده از محل موجودی بازار رو تأمین کنه که خب در هر حال محقق نشده فروش دوره قبلش.
4 ماه از سال مالی گذشته و وضع تولید و فروش اینه. نرخ‌ شرکت هم باید از سازمان حمایت بیاد که به استناد نرخ کنجاله شدید مقاومت می‌کنند در دادن نرخ خوب.
حالا در بازار من تخمین‌هایی از سود همین سهم می‌شنوم که واقعاً نیاز به نرخ دلار صد تومنی داره. و خب با دلار صد تومنی کلی سهم دارید با شرایط بهتر از این.
گفتم که حواستون به این ور ماجرا هم باشه. باز کردن / نظر دهید

2023-05-02 00:48:25 باز کردن / نظر دهید

2023-04-30 09:58:15 در همین رابطه امید قالیباف -سخنگوی وزارت صمت، گفت: خبر منتشر شده درباره حادثه رخ داده برای معاون صنایع عمومی وزارت صمت منطبق بر واقعیت نبوده و صرفا چند روز قبل، فردی ناشناس در خیابان با وی برخورد فیزیکی کرده و متواری شده که موضوع در حال پیگیری است. باز کردن / نظر دهید

2023-04-30 09:57:27 آخونده می‌گه معاون وزیر صمت رو بابت فسادستیزی طوری زدن که 20 روز در کما بوده. باز کردن / نظر دهید