#وبملت تراز عملیاتی درآمد تسهیلات : بانک ملت در نیمه نخست | Sina Soleymani
#وبملت
تراز عملیاتی درآمد تسهیلات : بانک ملت در نیمه نخست امسال 29276 میلیارد تومان درآمد تسهیلات محقق کرده که در نیمه نخست سال گذشته این عدد 14882 میلیارد تومان بوده ، یعنی رشد 97% نسبت به سال گذشته ! درآمد بانک در شهریور : 8021 میلیارد تومان درآمد بانک در مرداد : 4998 میلیارد تومان درآمد بانک در تیر : 4300 میلیارد تومان لذا اگر درآمدهای بانک در نیمه نخست امسال رو اسموث شده محاسبه کنیم ، در کوارتر اول ماهانه 3984 میلیارد تومان درآمد محقق کرده و در کوارتر دوم ماهانه 5774 میلیارد تومان ، بنابراین در تابستان 1400 درآمدهای بانک نسبت به بهار 1400 حدود 45% رشد داشته. درآمد بانک در شش ماهه نخست امسال ماهانه 4879 میلیارد تومان بوده. لذا با روند فعلی درآمدهای بانک ، در نیمه دوم سال متوسط درآمد ماهانه بانک میتونه به سطح 5500 الی 5790 میلیارد تومان برسه که در مجموع پیش بینی میشه در کل نیمه دوم سال 33000 الی 34740 میلیارد تومان درآمد محقق کنه مجموعا با 29276 میلیارد تومانی که در نیمه نخست محقق کرده ، جمع درآمدهای بانک در سال 1400 رو به 62276 الی 64016 میلیارد تومان میرساند. نرخ موثر تسهیلات : نرخ موثر تسهیلات بانک در سه ماهه اول 4.26% بوده. این نرخ در خرداد سال قبل3.73% بوده و برای کل سال 1399 حدود 9% بوده. بنظر میرسه برای سال 1400 با روند فعلی نرخ موثر تسهیلات بانک به 10 الی 10.2% برسه !
سود سپرده پرداختی : سود سپرده پرداختی در نیمه نخست امسال 16716 میلیارد تومان بوده که نسبت به سال گذشته 110% رشد کرده. سود سپرده پرداختی شهریور : 3393 میلیارد تومان سود سپرده پرداختی مرداد : 2948 میلیارد تومان سود سپرده پرداختی تیر : 2944 میلیارد تومان لذا کل سود پرداختی بانک بصورت اسموث شده در کوارتر اول ماهانه 2476 میلیارد تومان و در کوارتر دوم ماهانه 3095 میلیارد تومان بوده که رشد 25% داشته و در مجموع در نیمه نخست امسال بطور ماهانه 2786 میلیارد تومان سود سپرده پرداختی ثبت شده است. با روند فعلی ، در نیمه دوم سال سود سپرده پرداختی ماهانه 3480 الی 3600 میلیارد تومان خواهد بود که در مجموع جمع سود سپرده پرداختی در نیمه دوم به عدد 20880 الی 21600 میلیارد تومان خواهد رسید و در کل سال 1400 به 37596 الی 38316 میلیارد تومان خواهد رسید. نرخ موثر سود سپرده ها : نرخ موثر سود سپرده ها در کوارتر اول امسال 2.62% بوده که با وجود رشد حجم سود سپرده ها ، نرخ موثر سود همونطور که اشاره شد نسبت به سال قبل تغییری نکرده و سال گذشته این عدد در خرداد ماه 2.54% بوده. نرخ موثر سود سپرده ها برای کل سال 99 حدود 6% بوده که پیش بینی میشه برای سال 1400 به 6.7 الی 7.2% برسه.
تراز فعالیت بانکی و اسپرد بانک : با درنظر گرفتن مطالب فوق ، متوسط تراز ماهانه بانک در کوارتر اول امسال ماهانه 1500 میلیارد تومان و در کوارتر دوم ماهانه 2679 میلیارد تومان بوده که اگر جامپ شهریور ماه رو حذف کنیم ( برای اینکه در تحلیل انحراف ایجاد نکنه ) متوسط تراز عملیاتی ماهانه بانک حدود 2120 میلیارد تومان بوده. اما پیش بینی میشه در نیمه دوم سال در بدترین حالت تراز ماهانه بانک 2190 میلیارد تومان و در حالت تحلیلی به 2310 میلیارد تومان برسه. همچنین اسپرد بین نرخ تسهیلات و سپرده بانک هم برای سال 1400 در سطح 3 الی 3.2% قرار بگیره.
بنابراین ، در نهایت بنظر میرسه بانک ملت امسال چیزی حدود 26000 الی 26420 میلیارد تومان سود ناخالص فعالیت بانکی داشته باشه.
سود تسعیر ارز : سال گذشته نرخ تسعیر بانکها 15900 تومان تعیین شد که تقریبا رشد 76% داشت. البته نیمه نخست سال 99 بانکها نرخ 11000 تومانی داشتند و در انتهای سال نرخ 15900 تومان رو گرفتند. خالص دارایی های ارزی بانک ملت به شرح زیر هست : 284.7 میلیون دلار ، 4.7 میلیارد یورو ، 229 میلیارد وون ، 2.73 میلیارد درهم ، 1.36 میلیارد یوان و بقیه اسعار مثل لیر و ین و پوند و فرانک هست که از نظر رقمی حجم کمتری داره. بطور کلی رقم تراز ارزی بانک چیزی حدود 6.7 میلیارد دلار هست که اگر نرخ تسعیر سال 1400 رو 21000 تومان فرض کنیم ( کف متوسط نرخ نیما ) امسال 24000 میلیارد تومان الی 34000 میلیارد تومان بسته به حجم ارز قابل تسعیر ( ذخایر دردسترس ) سود خالص مبادلات ارزی خواهد داشت.
درآمد کارمزد : بانک ملت امسال 6000 الی 6700 میلیارد تومان خالص درآمد کارمزد خواهد داشت که توضیحات این سطر رو در جدول درآمد کارمزد بانکها قبلا توضیح دادم.
بنابراین بانک ملت امسال میتونه در حالت بدبینانه 17390 میلیارد تومان و در حالت تحلیلی 19670 میلیارد تومان سود خالص محقق کنه. یعنی سود سال 1400 بین 82 الی 95 تومان خواهد بود ! در حالی که قیمت تابلو امروز 360 تومان بود ، یعنی بازار داره این بانک رو با P/E حدود 4 - 4.5 واحد معامله میکنه.
