2022-11-28 16:02:33
رایت کردن یا رایتر فروشی که در قبال ان متعهد میشوید. رایتر همان فروشنده می باشد
افست بستن موقعیت یا بستن موقعیت باز
موقعیت باز
مجموع قراردادهایی که روزانه طی خرید و فروش، ایجاد میشود و در سررسید قابلیت اعمال دارد
هج
یا معامله تامینی ترید بر روی دو احتمال متضاد به صورت همزمان
نیکد فروش یک قرارداد بدون پوشش
لخت فروشی
معادل نیکد می باشد که در منابع تحت عنوان اپشن برهنه ترجمه شده
گپ شکاف محدوده ای از قیمت که در ان معامله ای صورت نمیگیرد
فروش فزاینده
باز کردن موقعیت فروش جدید و متعهد شدن در مقابل خریدار
کال قرارداد اختیار خرید، قراردادی که دارنده آن اختیار دارد با پرداخت وجه اعمال در سررسید، سهم را در پورتفوی خود داشته باشد.
پوت قرارداد اختیار فروش، قراردادی که دارنده آن اختیار دارد با واگذار کردن سهم پایه با قیمت اعمال در سررسید، وجه اعمال را دریافت کند.
بلک شولز
یک فرمول ریاضی که پارامترهای تعیین کننده آن شامل قیمت سهم پایه، نرخ بهره، نوسان‌پذیری، سود تقسیمی و روزهای مانده تا سررسید موثر است. خروجی این فرمول قیمت منصفانه قراردادهاست، که اغلب در معاملات انحراف دارد.
نکول
عدم ایفای تعهد فروشنده قرارداد در سررسید که منجر به جریمه نقدی ۱٪ نسبت به قیمت اعمال میشود
پرمیوم
قیمت قرارداد. قیمتی که برای انجام معامله از خریدار به فروشنده پرداخت میشود
وضعیت مالی قرارداد (ختلاف قیمت سهم پایه با قیمت اعمال قرارداد است)
مثبت؛ قرارداد در سود
ITM
نزدیک به صفر و صفر؛ قرارداد بی‌تفاوت
ATM منفی؛ قرارداد در زیان
OTM
اهرم
نسبت تغییرات قیمت سهم پایه به تغییرات قیمت قرارداد اهرم گفته میشود.
ارزش مفهومی
حاصل حجم معاملات ضربدر اندازه قرارداد ضربدر قیمت دارایی پایه است.
اختیار فروش تبعی
نوعی اختیار فروش است که معاملات ثانویه ندارد و دارنده قرارداد باید همزمان سهم پایه را نیز خریداری نماید و چنانچه تا سررسید سهم پایه فروخته شود، این قرارداد باطل می‌گردد. پوت‌ها با حرف ط و اوراق فروش تبعی با حرف ه شروع می‌شوند.
ارزش ذاتی
اختلاف قیمت سهم پایه با قیمت اعمال قرارداد است.
مثبت؛ قرارداد در سود ITM
نزدیک به صفر و صفر؛ قرارداد بی‌تفاوت ATM
منفی؛ قرارداد در زیان OTM
ارزش زمانی
اختلاف قیمت پرمیوم قرارداد و ارزش ذاتی، به عنوان ارزش زمانی قرارداد تعریف میشود.
وجه تضمین
در فروش فزاینده آپشن‌ها، وجهی برای ضمانت تعهد فروش، مسدود میشود.
درحال حاضر این وجه در قراردادهای درسود و بی‌تفاوت برابر است با 20% قیمت سهم پایه ضربدر اندازه قرارداد، و در قراردادهای در زیان 10% قیمت اعمال ضربدر اندازه قرارداد
در هر دو مورد ضریب تصحیح 10,000 تومان است
آربیتراژ
کسب سود از اختلاف قیمت یک دارایی در دو بازار، در یک بازار ارزانتر خرید و در بازار دیگر گرانتر فروخته شود.
نرخ بهره ریسک فری
کمترین بازدهی که انتظار داریم از سرمایه‌گذاری کسب شود مثل سود بانکی سپرده، اوراق، صندوق‌های درآمد ثابت و ...
مارجین کال
اگر مانده حساب فروشنده، به کمتر از 70% وجه‌تضمین لازم برسد، مارجین کال میشود. برای خروج از این حالت یا باید موقعیت‌ها را ببندد یا موجودی حساب خود را افزایش دهد.
فریز - وثیقه سهم یا قرارداد
فروشنده قرارداد می‌تواند به جای وجه‌تضمین، سهم پایه را وثیقه قرار دهد تا پرمیوم و وجه‌تضمین معامله آزاد شود.
همچنین خرید قرارداد با ارزش ذاتی بیشتر می‌تواند وثیقه موقعیت فروش قرارداد در یک سررسید باشد. (همه کارگزاریها این امکان را به مشتری نمی‌دهند)
دلتا
یکی از ضرایب یونانی در محاسبات پوشش ریسک معاملات است که تغییرات قیمت قرارداد به ازا تغییرات قیمت دارایی پایه بیان می‌کند. مثلا دلتا برابر 0.7 یعنی اگر قیمت سهم 10 تومان تغییر کند، در قرارداد 7 تومان نوسان ایجاد میشود.
نوسان‌پذیری ضمنی IV
یکی از فاکتورهای محاسباتی در برآورد قیمت منصفانه در مدل بلک‌شولز، نوسان‌پذیری تاریخیHV، است که از تاریخچه قیمت سهم پایه بدست می‌آید. اما معامله‌گران اغلب بر اساس قیمت منصفانه معاملات را انجام نمی‌دهند بلکه نوسان‌پذیری متفاوتی را نظر می‌گیرند که انتظارات آنان از تلاطم قیمت در آینده است که به آن نوسان‌پذیری ضمنی می‌گویند. برای محاسبه فاکتور نوسان‌پذیری را در مدل بلک‌شولز به صورت مجهول و پرمیوم را به صورت معلوم در محاسبات وارد می‌کنند تا انتظارات معامله‌گران تخمین زده شود.
کانال آپشن باز
گروه آپشن باز
سایت آپشن باز
https://optionbaaz.ir/article/91/اصطلاحات_رایج_در_آپشن
6.5K viewsali darabian, edited 13:02
آ
