تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز در شرایطی که نشست دو روزه فدرا | کارگزاری بین المللی ویندزور

تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز
در شرایطی که نشست دو روزه فدرال رزرو آمریکا فردا پایان می یابد و افزایش 0.5 درصدی یا 0.75 درصدی نرخ بهره یکی از نتایج این نشست خواهد بود، فعالین در انتظار اعلام نرخ بهره و همچنین پروجکشن اقتصادی و دات پلات هستند، تا شرایط آینده سیاست های پولی آمریکا مشخص تر شود. در حال حاضر پیش بینی کارشناسان نشان می دهد که احتمال بیشتری برای افزایش نرخ بهره بمیزان 0.5 درصد خواهد بود، اما در روزهای اخیر انتظارات نرخ بهره ای افزایش داشته و گزینه 0.75 درصدی نیز با افزایش احتمال همراه بوده است. بصورت کلی افزایش سریع نرخ بهره از تقاضا برای دلار حمایت کرده است و در نقطه مقابل تقاضا در بازار های سهام کاهش داشته و در صورت افزایش 0.75 نرخ بهره، احتمال کاهش بیشتر تقاضا در بازار های سهام و در نتیجه در شاخص های سهام از جمله داوجونز و S&P500 وجود دارد. از دیگر اثرات افزایش سریع نرخ بهره می تواند احتمال رکود اقتصادی در آینده باشد، که این موضوع نیز می تواند موجب کاهش تقاضا در بازار های سهام شود. از نظر تکنیکالی، شاخص داوجونز به حمایت 30638 واحدی رسیده و واکنش به این محدوده و محدوده روانی 30000 واحدی، یا اهمیت خواهد بود.
در بازار نفت و شاخص نفت برنت، قیمت پس از پولبک به محدوده مهم 120 دلاری، به موج صعودی بازگشته و در حال حاضر در بالای محدوده ماژور و با اهمیت 120 دلاری در نوسان است و در میان مدت همچنان احتمال اول ادامه روند صعودی خواهد بود.
در بازار طلا، با افزایش تقاضا برای دلار که بدلیل افزایش انتظارات نرخ بهره ای آمریکا ایجاد شده است، قیمت طلا با ادامه کاهش سطح حمایتی ماژور و کف کانال مستطیلی را در قیمت 18287 دلاری، به پایین شکسته و احتمال اول در کوتاه مدت و میان مدت، ادامه روند نزولی خواهد بود. در صورتی که افزایش نرخ بهره بجای 0.5 درصد، 0.75 درصد باشد، احتمال کاهش شارپی قیمت طلا تقویت خواهد شد.
در برابری پوند به دلار، تقاضا برای دلار با توجه به افزایش انتظارات نرخ بهره ای، افزایش داشته و نتایج نشست دو روزه فدرال رزرو آمریکا که فردا چهارشنبه منتشر خواهد شد، می تواند بر روند قیمت تاثیرگذار باشد و در صورتی که نرخ بهره بیش از 0.5 درصد افزایش یابد، تقاضا برای دلار را بیش از پیش افزایش دهد. از طرف دیگر روز گذشته شاخص تولید ناخالص داخلی بریتانیا اعلام شد، که کمتر از پیش بینی ها بود و امروز هم شاخص های میانگین دستمزد و تغییرات مطالبه گران بیمه بیکاری، ضعیف تر از انتظارات اعلام شد، که تقاضا برای پوند را در بازار کاهش داد. از نظر تکنیکالی، قیمت به محدوده حمایتی 1.2165 رسیده و واکنش به این محدوده تعیین کننده است.و احتمال اول در میان مدت ادامه روند نزولی خواهد بود. در کوتاه مدت احتمال حرکات اصلاحی قیمتی و زمانی وجود دارد. این موضوع با توجه به شارپی بودن کاهش قیمت در روزهای اخیر، تقویت شده است.