صبح پنج شنبه اعضاي محترم بخير نمايي كلي از افزايش و كاهش نرخ بهره و اثرات آن در بازرهاي مالي با افزایش نرخ بهره چه اتفاقی برای بازارها می افتد؟
هنگامی که نرخ بهره افزایش می یابد، هزینه وام گرفتن گران تر می شود. این امر خرید کالاها و خدمات را برای مصرف کنندگان و مشاغل گران تر می‌کند. برای مثال، با افزایش نرخ وام مسکن، خرید خانه گران‌تر می‌شود و با افزایش نرخ وام، رشد تامین مالی یک کسب‌وکار نیز گران‌تر می‌شود. هنگامی که این اتفاق می افتد، مصرف کنندگان کمتر هزینه می کنند که منجر به کندی اقتصاد می شود.
هنگامی که نرخ بهره کاهش می یابد، اثرات معکوس رخ می دهد.
نرخ بهره چگونه بر تورم تأثیر می گذارد؟
به طور کلی، افزایش نرخ بهره تورم را مهار می کند در حالی که کاهش نرخ بهره باعث افزایش سرعت تورم می شود. وقتی نرخ بهره کاهش می‌یابد، مصرف‌کنندگان بیشتر هزینه می‌کنند زیرا هزینه کالاها و خدمات و تامین مالی ارزان‌تر است. افزایش هزینه مصرف کننده به معنای افزایش تقاضا و افزایش تقاضا باعث افزایش قیمت می شود. برعکس، زمانی که نرخ بهره افزایش می یابد، مخارج مصرف کننده و تقاضا کاهش می یابد، جریان پول معکوس می شود و تورم تا حدودی تعدیل می شود.
نرخ بهره چگونه بر سهام تأثیر می گذارد؟
به طور کلی، افزایش نرخ بهره به عملکرد سهام آسیب می زند. اگر نرخ بهره افزایش یابد، این بدان معناست که افراد بازده بیشتری در پس‌انداز خود خواهند دید. این امر نیاز افراد را به پذیرش ریسک اضافی با سرمایه گذاری در سهام از بین می برد و در نتیجه تقاضای کمتری برای سهام ایجاد می کند.
نرخ بهره با تأثیر بر سهام، نرخ بهره اوراق قرضه، مخارج مصرف‌کننده و تجاری، تورم و رکود بر اقتصاد تأثیر می‌گذارد. با این حال، درک این نکته مهم است که به طور کلی یک تاخیر 12 ماهه در اقتصاد وجود دارد، به این معنی که حداقل 12 ماه طول می کشد تا اثرات هرگونه افزایش یا کاهش در نرخ بهره احساس شود.
با تعدیل نرخ وجوه فدرال، فدرال رزرو به حفظ تعادل اقتصاد در بلندمدت کمک می کند. درک رابطه بین نرخ بهره و اقتصاد ایالات متحده به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا تصویر بزرگ را درک کنند و تصمیمات سرمایه گذاری بهتری اتخاذ کنند.
اگرچه رابطه بین نرخ بهره و بازار سهام نسبتاً غیرمستقیم است، اما این دو تمایل دارند در جهت مخالف حرکت کنند. به عنوان یک قانون کلی، زمانی که فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش می دهد، باعث بالا رفتن بازار سهام می شود. هنگامی که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می دهد، باعث نزول بازار سهام می شود. اما هیچ تضمینی وجود ندارد که چگونه بازار به هر تغییر نرخ بهره معین واکنش نشان دهد.
