پاسخ به پرسش‌های ارسالی: سلام . چرا در روزی که شاخص کل و | ETFPlus صندوقهای سهامی/طلا
پاسخ به پرسش‌های ارسالی:
سلام . چرا در روزی که شاخص کل و هم وزن مثبت هستش ولی تمام صندوقهای etf منفی شدند؟ تحلیل شما چیست ؟ و اینکه زیر قیمتnav خرید و فروش میشه ؟
ناو صندوق‌ها بر اساس قیمت آخرین معاملۀ نمادهای پورتفو، به‌روزرسانی میشه، در حالی‌که در مورد شاخص‌های مطرح مارکت، قیمت پایانیِ نمادها، مدنظر هست؛ در صورت شکل‌گیری واگرائیِ معنی‌دار بین قیمت آخرین معامله و پایانیِ نمادها (عموماً در قالبِ کندل‌های دوجی)، احتمال معکوس‌شدن نسبی بازدهیِ صندوق‌ها و شاخص کل/هم‌وزن وجود داره.
سلام. وقت به خیر. با سرمایه گذاری در صندوق ها امکان داره که بتونیم بیشترین سود را از بازار بورس کسب کنیم؟
ساختار صندوقهای سهامی (غیربخشی) به‌شکلی تعریف شده که ورود به یک نماد، بیش از ۱۰ درصدِ پورتفو، و به یک صنعت، بیش از ۳۰ درصدِ پورتفو، امکان‌ناپذیره؛ در نتیجه، در صندوق‌ها، کنترل‌ریسک، مقدم‌تر هست بر کسب حداکثر سود؛ بر طبق یک قاعدۀ کلی، کاهش سطح‌ریسک سبد (افزایش نقدینگی + تعددِ بالاتر نمادها و صنایع)، کاهش بازدۀ انتظاری رو در پی خواهد داشت؛ با این‌حال، سوابق تاریخیِ عملکرد صندوق‌ها، نشون می‌ده سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم، عموماً در کسب بازدهیِ فراتر از شاخص کل (به‌نمایندگی از کلیتِ مارکت)، موفق ظاهر شده؛ با بهره‌گیری از استراتژی‌های کم‌ریسک هولدِ داینامیک در صندوق‌ها، امکان کسب بازدهیِ بالاتر از سهامداریِ صرف وجود داره؛ در حال‌حاضر پرنوسان‌ترین معاملات در سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم (با قابلیت کسب بازدهی‌های چشمگیر)، در آپشن‌های صندوق اهرم دیده‌می‌شه (پیشنهادی صرفاً برای سرمایه‌گذارانِ خطرپذیر، پس از طی دوره‌های آموزشیِ لازم).
سلام آقای دکتر صوفی روز تون بخیر باتوجه به اینکه عملکرد صندوق های سرمایه گذاری این روزا فراز و نشیب های زیادی پیدا کرده و علاقه مندان به روش سرمایه گذاری غیر مستقیم دچار تردید کرده میخواستم بدونم درصورتیکه شخصا بیایم و از تمامی صنایع بازار خودمون بهترین نمادهاشون انتخاب کنیم و مثل یک صندوق سرمایه گذاری پورتفویی از سهام تشکیل بدیم و این سهام رو به دید طولانی مدت همیشه در طول زمان وقتی نقدینگی در اختیارمون قرار میگیره بخریم و نگه داریم و حدالمقدور نفروشیم در دراز مدت عملکرد بهتری نسبت به صندوق های سرمایه گذاری و بازده بیشتری بدست نمیاریم؟ باتشکر
ضعف‌نسبی در بازارگردانیِ برخی صندوق‌ها (عمدتاً به‌واسطۀ عدم‌افزایش حدنصاب تعهداتِ بازارگردان، متناسب با مارکت‌کپ و ارزش‌معاملاتِ روزانه) در موج اصلاحی اخیرِ مارکت، باعث شده تا نماگر اصلی عملکردِ صندوق‌ها یعنی تغییراتِ ناو، کمرنگ‌تر دیده بشه:
درصد بازدهیِ شاخص کل از سقف اخیر: ۹.۶- | شاخص هم‌وزن: ۱۴.۱- میانگین درصد اصلاح ناوِ پنج صندوق آگاس، اطلس، سرو، کاریس و آساس، در همین‌مدت: ۷.۸-
برتری اکثریتِ صندوق‌ها در کسب بازدهیِ فراتر از کلیت مارکت در موج صعودیِ ۶ ماهۀ اخیر + تاب‌آوریِ بالاتر در گام‌های اصلاحی، باعث میشه تا با حفظ رویکرد کلیِ سرمایه‌گذاری بلندمدت در صندوق‌ها، هر نوع بیش‌واکنشی به تحولات کوتاه‌مدتیِ مارکت رو صرفاً فرصتی برای افزایش بازدهی هولدِ داینامیک ببینیم (با نویزگیری از هیجاناتِ روزانه)؛
علاقمندان به سرمایه‌گذاریِ کوتاه‌مدت/نوسانگیری هم لازمه بررسی دقیق بر روی سوابق و مختصات بازارگردانیِ هر صندوق داشته‌باشن (با در نظر گرفتن فاکتورهائی از قبیلِ: مارکت‌کپِ بازارگردان | نسبت حداقل حجم «سفارش انباشته + معاملات روزانۀ» بازارگردان، به میانگین ماهانۀ حجم معاملاتِ صندوق | دامنۀ مظنۀ بازارگردانی | میانگین هفتگی و ماهانۀ حبابِ صندوق)؛
نگاهی به درصد بازدهیِ ده‌سالۀ* مهم‌ترین نمادهای پورتفوی صندوق آگاه (صدور و ابطالی):
عملکرد شاخص‌کل در همین مدت: ۵۲۲۰ درصد | صندوق آگاه: ۷۱۷۰ درصد
* بر مبنای: چارت خطی | تایم‌فریم هفتگی | با اعمال افزایش سرمایه + سود نقدی | در پایگاه آساتریدر؛
لازمه به این نکتۀ مهم هم مجدداً اشاره بشه که در سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم، معضلات رایجِ سهامداریِ مستقیم (از قبیلِ: صفوفِ خرید و فروش، توقف‌های گاه و بی‌گاهِ نمادها، گپ‌های قیمتیِ معنی‌دار پس از بازگشائی، پیچیدگی‌های تبدیل حق‌تقدم به سهام، دیرکرد در واریز سود مجامع، معضل سودهای رسوبی و بعضاً ضرورت مراجعۀ حضوری جهت دریافت سود) دیده‌نمی‌شه.
