Market Finance

2021-08-30 16:29:06 سه گانه ریال لیر و دلار

نمودار اول : تو چارت اول نسبت دلار به لیر ترکیه قابل مشاهده است که پس از افت ارزش های متمادی مقداری تقویت لیر رو شاهد هستیم.حمایت مذکور هم در صورت از دست رفتن تقویت بیشتر لیر رو در پیش داره

نمودار ۲ : تو این چارت لیر به ریال رو میبینم که با برخورد به سقف کانال نزولی دچار نزول شده و ریال قدرت گرفته

نمودار ۳ : همبستگی لیر ترکیه رو با ریال همزمان نسبت به دلار مشاهده میکنیم . گرچه یک مقدار انحراف چند وقت اخیر بیشتر شده ولی همچنان تقریب خوبی به ما میده . اگر لیر ترکیه همچنان نسبت به دلار قدرت بگیره انتظار تقویت ریال رو بیشتر داریم یعنی دلار به ریال میتونه افت بیشتری حتی بکنه
پیگیری روند قیمتی لیر به کسایی که به تحلیل دلار علاقه دارن میتونه کمک کنه

#دلار

@Journaloffinance باز کردن / نظر دهید

2021-08-30 13:06:48 مهار افسار دلار در بزنگاه

نمودار فوق کاملا گویاس

دیروز در نقطه بزنگاه ورود دلار به کانال صعودی خودش بازار ساز در کنار بهره گیری از سخنان ریاست جمهوری تونست تا حدودی افسار دلار رو بکشه اما کنترل دلار تو این نقطه واقعا به یک خبر مثبت اقتصادی اساسی نیاز داره و فکر نمیکنم با دلار پاشی صرف بشه مهارش کرد
الگوی نمودار هم همچنان قدرت صعود رو نشون میده
حساسیت بازارها به اوج خودش رسیده و نقطه تصمیم گیری همین روز هاس
آیا دست نامرئی به کمک مهار تورم اقتصاد و رشد بازارها خواهد آمد؟ با ما همراه باشید

#دلار

@Journaloffinance باز کردن / نظر دهید

2021-08-29 21:02:33 پایان روز های سبز بازار سرمایه؟

سلام خدمت اعضای محترم کانال
امروز به سبب اتفاقات افتاده داخل بازار و همچنین صحبت های رییس جمهور درباره کنترل تورم واجب دیدم یکسری توضیحاتی رو ارائه بدم که صرفا برداشت ها و پیش بینی های شخصی خودم هست لذا ملاک عمل قرار نگیره

خب بیاین ی سبک سنکین کنیم شرایط کلان اقتصاد رو که ببینیم نرخ بهره باید بره بالا یا خیر

همونطور که میدونین دولت جدید با شعار مهار تورم اومد روی کار که بتونه معیشت مردم رو در کنار حفظ ارزش پول ملی بهبود بده.
چیزی که تا الان دیدیم اینجا تا صحبت از مهار تورم میشه اولین جایی که به نظرشون میرسه بانک و شروع سیاست های انقباضی هست که موجب رکود شده هر سری ، از طرفی تعمیق رکود فعلی نمیتونه سفره مردم رو بزرگ تر کنه لذا باید تمام تلاش ها اول در جهت رکودزدایی باشه . از طرف دیگه این سیاست ها فقط تورم رو به دوره های بعدی انتقال میدن پس اجرای سیاست های پولی انقباضی نمیتونه با شعار های اقای رییسی جور در بیاد برای وضعیت فعلی اقتصاد ما راه حل نیست . علت دیگه این امر هم اینه کشور در حال حاضر با بمب نقدینگی روبرو هست و هر گونه دست کاری تو نرخ بهره در جهت نامناسب میتونه بحران فعلی رو به یک فاجعه در آینده نزدیک تبدیل کنه و بانک های مارو هم که تازه دو سه ساله تونستن کمر راست کنن مجدد به ورطه زیان میکشن
عامل دیگه ای که باعث میشه به این نتیجه برسیم نباید فعلا انتظار پایین اومدن تورم رو داشته باشیم نرخ ارز هست . اگر نرخ ارز به سمت تعادل منفی و سرکوب پیش بره علاوه بر اتلاف منابع باعث میشه تولید داخلی به صرفه نباشه پس باز هم موجب عمیق تر شدن رکود میشه لذا نرخ ارز باید بعنوان کف قیمتی در همین محدوده ها پذیرفته بشه .

همونطور که میبینین شرایط اقتصادی دقیقا یک بن بست رو نشون ما میده

رشد اقتصادی منفی در کنار کسری بودجه که رقمی نزدیک‌۴۵۰هزارمیلیارد تومن اعلام شده یکسری گزینه محدود رو برای دولت باقی میزاره

برداشته شدن تحریم ها و فروش نفت و دریافت ارز حاصل از آن میتونه در جهت مثبت شدن رشد اقتصادی کمک کنه اما زمان بر هست
مسلما برای این کسری بودجه تنها راهکار های فعلی دست بردن تو پایه پولی هست ینی برداشت از صندوق توسعه یا چاپ پول و انتشار اوراق

حجم کسری به میزانی هست که امکان تامین کامل اون با اوراق وجود نداره جدای از اون نرخ های فعلی هم هیچ جذابیتی برا بانک ها ایجاد نمیکنه چون تورم انتظاری روز به روز داره بیشتر میشه پس اوراق ۲۰درصدی عملا نرخ منفی ۲۰ و بعضا منفی ۳۰ داره
چاره چیه ؟ بالابردن نرخ ها و ایجاد جذابیت
از طرفی هم در نظریه دام نقدینگی داریم که وقتی نرخ بهره خیلی پایین یا منفی باشه تمایل به مصرف به شدت افزایش پیدا میکنه لذا تقاضای کاذب در اقتصاد بوجود میاد که موجب بالارفتن قیمت ها و تورم مجدد میشه

خب ب نظر کفه ترازوی بالا به سمت افزایش ناگزیر نرخ بهره به یک مقدار منطقی سنگینی میکنه تا از طرفی هم سپرده های بانکی افزایش پیدا کنه و از اونطرف بانک منابع کافی رو برای خرید اوراق داشته باشن و هم دولت بدون چاپ پول مستقیم تا حدودی تامین مالی انجام بده و هم تورم به شکل غیرکارا کاهش پیدا کنه

اما افزایش نرخ بهره برای بازار سهام یک فاکتور منفی تلقی میشه اما از نگاه کلان اقتصادی باید قبول کنیم که عملا چیزی به ثروت اقتصادی سهامدارا در صورت رشد ناشی از تورم سهام اضافه نمیشه.
این مسئله در کوتاه مدت تاثیر منفی مشخصی بر بازار سهام داره اما به مرور با در نظر گرفتن سیاست های رکودزدا و رونق تولید مجدد بازار سهام مورد توجه قرار میگیره .

باید منتظر موند و دید تیم اقتصادی دولت راهکاری برای خروج از رکود در کنار کنترل تورم میتونه پیدا کنه یا نه در غیر اینصورت یا باید تورم‌سنگین رو به جون بخره یا رکود بیشتر

موارد اشاره شده در بالا صرفا از بابت بررسی وضعیت نرخ بهره که فاکتور بسیار مهم اقتصاد هست بوده پس فعلا تا مشخص شدن نشانه های بیشتر برای تصمیم گیری نیازی به رفتار های عجولانه نیست .

#اقتصاد_کلان
#تورم
#بورس

@Journaloffinance باز کردن / نظر دهید

2021-08-05 23:03:54 پورنِ مالی چیست؟

پورنِ مالی (Financial Porn)

اصطلاحی عامیانه است که به اطلاعات بیش از اندازه و ظاهرا مفید گفته می شود به طوری که این اطلاعات موجب سردرگمی سرمایه گذاران شده و اغلب موجب ضررشان می شوند.(Investopedia)

درک پورن مالی

پورنِ مالی به طور ساده دخالت دادن احساسات تو گزارشات مالی و تولید شرکت هاست. جوری که این گزارشات منجر به خریدهای غیرمنطقی بشه و نهایتا به حساب معاملاتی و سلامت مالی ما آسیب وارد کنه .پورن مالی رو این روزها تو خیلی از همین کانال های تلگرامی که به نوعی رسانه های بازار سرمایه ما شدن میبینیم . تمرکز این رسانه ها بر اوضاع کوتاه مدت گزارشات باعث میشه شرایط هیجانی بشه و اجازه نمیدن که سرمایه گذارا تصمیمات بلند مدت و هوشمندانه بگیرن .

تشخیص پورن مالی هم کار سختی نیست . پورن مالی معمولا جوری طراحی میشه که با کلمات گمراه کننده موجب ایجاد هیجان در یک سهم خاص و ریسکی بشه، و معمولا هم در جهت خاصی این هیجان رو القا میکنن حالا یا خرید یا فروش . نمونش رو زیاد دیدین الان بگم دقیق متوجه میشین
مثلا سهم خاصی رو که قصد فروشش رو دارن میان با اصطلاحاتی مثل رشد انفجاری و یا غنوش بعدی یا قطار خوشبختی و امثال اینا توصیف می کنن.
انواع مختلف دیگش رو میشه تو کانالایی که ادعای تحلیل براساس گزارشات شرکت هارو دارن دید که اغلب به قصد فریب خواننده از نکات منفی گزارش چیزی نمیگن و سعی میکنن صرفا با ارائه درصدهای رشد عواملی مثل درآمد خواننده رو به خرید اغوا کنن درصورتیکه اگر به گزارش مراجعه کنید ممکنه متوجه بشید که رشد بهای عملیاتی شرکت بیشتر از درامد هاش بوده باشه برای مثال .

جالبه بدونید یکی از تاثیراتِ بودن در معرض پورن مالی اینه که مصرف کننده پورن مالی اغلب مستعد پدیده ای می شه که اقتصاد دان های رفتاری به اون تعصب یا سوگیری تایید (Confirmation Bias) میگن . یعنی این افراد گرایش به انتخاب اطلاعاتی پیدا میکنن که باورهای اونارو را تایید می کنه .یعنی اگر یک تحلیل بی طرفانه و خنثی هم از سهم موردنظرشون بهشون بدید برداشت اینا از این تحلیل طوری میشه که موارد صعودی تحلیل رو برجسته میکنن و نتیجه می گیرن که سهم مورد نظر صعودی هست
مشکل پورن مالی وقتی وخیم تر میشه که کسانی که تریبون هارو در اختیار دارن با عاملان سهم مورد نظر با هم همکاری کنن . به این صورت که در قالب تحلیلگر شروع به ارائه اطلاعات خلاف واقع از وضعیت سهم میکنن تا مردم سهم های بی ارزش رو به امید سود های کلان بخرن . سرمایه گذارا معمولا به راحتی گول می خورن غافل از اینکه بازیگران سهم و همین تحلیلگران سهم های خودشون رو در قیمت های بالا به اونها غالب میکنن

نتیجه اخلاقی : تا جاییکه میتونید در معرض پورن مالی قرار نگیرید

#پورن_مالی

@Journaloffinance باز کردن / نظر دهید

2021-08-04 20:34:41 اما بازار امروز

بعد از مدت ها به مناسبت ورود شاخص به کانال یک میلیون و چهارصد هزار ی تحلیلی ارائه میدیم از اونچه که میبینیم

خب امروز بازار مثبت شد و به سمت 1400 یورش برد و اون رو شکست . فارس از روز قبل و بواسطه خبر پتروشیمی پارس لیدر این حمله بود. تقریبا همه بزرگا اعم از شپنا شستا و فملی کچاد ومعادن وغدیر معاملات خوبی داشتن اما صف خاصی نتونستن بزنن که نشون میده نقدینگی جدید و خاصی قصد وارد شدن به بازار رو نداره.
گروه خودرو و بانک هم کلا تو حاشیه بودن .
خب صعود بازار تا این محدوده هارو محتمل میدونستیم اما اینی که بالاخره این موج صعودی میره تا کجا ؟ واقعا جوابش خیلی سخته. با تقریب خوبی میشه گف تمام پولی که مردم عوام بتونن وارد بورس کنن زیر 200 هزار میلیارده حالا حساب این رو بکنید که بخش زیادی بخاطر ضرر پارسال کلا پشت دستشون رو داغ کردن. بخش عمده دیگه ای از پول ها هم همچنان علاقه ای به درگیر شدن تو بازار سهام ندارن و این پولی که داخل بازار هست یه جایی دیگه زورش نمیرسه که بخره و ببره بالا
نشونه های این اتفاق اینه که ارزش معاملات نسبت به زمانی که اوایل کانال 1300بودیم تغیبر خاصی نکرده و بازار صرفا با نوسان از گروهی به گروه دیگه تا اینجا اومده . اما فعلا زیاد خطری مشاهده نمیشه و نباید از ریزش بازار ترسی داشت (با شرایط فعلی) و صرفا متعادل بشه که احتمالش بیشتره مگر اینکه یه اتفاق سیاسی چیزی بیوفته که باعث حمله نقدینگی برای خروج بشه که دیگه اونوقت خدا مجدد همه ی ما رو رحمت کنه
عکس این قضیه هم صادقه که خودتون پیش شرط هاش رو بهتر میدونین
خلاصه کارای جوگیرانه نکنید چارکلمه یادبگیرید استراتژی داشته باشید مدیریت ریسک داشته باشید دنبال سیگنال چشم بسته نگردید تا خدایی نکرده یه زمانی اسیر نشید.

#بازار

@Journaloffinance باز کردن / نظر دهید

2021-07-18 18:44:16 نفت برنت

خب از مقاومت داینامیک اول که تو تحلیل قبلی مشخص کردیم گذشت اما برای روند کاهش قیمت سه ناحیه 70 و 62 و 57 دلار به ترتیب میتونه نقطه مهار باشه
در برگشت قیمت هم نفت هدف 86 دلار رو نشون میکنه

#نفت_برنت

@JournalofFinance باز کردن / نظر دهید