#خلاصه_سهم #بنیادی #فملی شرکت ملی صنایع مس ایران با سرمایه 20 | • کارگزاری مبین سرمایه •
#خلاصه_سهم #بنیادی #فملی شرکت ملی صنایع مس ایران با سرمایه 20 هزار میلیارد تومان در بازار بورس تهران پذیرفته شده است. شرکت کلیه زنجیره‌ی اصلی تولید مس را از معدن گرفته تا تولید کاتد در اختیار دارد. مهمترین سهامدار شرکت ایمیدرو است که 12 درصد سهام را مالک است و صندوق بازنشستگی مس و تاصیکو نیز به ترتیب 8 و 5 درصد سهام دارند. در مجموع سهم 33 درصد شناوری دارد و هم اکنون ارزش بازار شرکت 230 هزار میلیارد تومان است. امتیازی که شرکت به لحاظ دسترسی به زنجیره تولید دارد و می‌تواند محصول خود را علی رغم تحریم ها به خوبی بفروشد، باعث شده تا همواره حاشیه سود بالایی را محقق کند. نگاهی به عملکرد گذشته سهم نشان دهنده این است که در یک و نیم سال گذشته سود هر سهم افزایشی بوده است به طوری که در سه فصل ابتدای امسال به ترتیب 174، 311 و 383 ریال سود به ازای هر سهم شناسایی کرده است. با عنایت به افزایش قیمت جهانی مس که خود از چشم‌اندازهای در خصوص افزایش سطح فعالیت‌های اقتصادی و امیدها به اثربخشی واکسن کووید و کاهش موجودی انبارهای بین المللی تاثیرپذیر است، سودآوری تولید کنندگان مس و محصولات مسی قابل توجیه است. هم اکنون مس در بازار لندن 8270 دلار بر تن معامله می‌شود. سابقه‌ی تولید و فروش فملی نشان دهنده این است که در فصل اخیر روند کاهشی داشته و موجودی کاتد در انبارها نیز 33% یعنی 23 هزار تن نسبت به اول سال کمتر شده است. برآورد می‌شود شرکت تا آخر سال حدود 265 هزار تن کاتد بفروشد. با فرض دلار 25 هزار تومانی و نرخ جهانی 8000 دلار برای کاتد مس تا انتهای سال، همچنین عدم شناسایی درآمد تسعیر خالص دارایی ارزی، شرکت می‌تواند برای سال جاری سود 120 تومانی و برای سال آینده سود هر سهم 200 تومان محقق کند. از پتانسیل‌های میان مدت و بلند مدت شرکت می توان به طرح‌های توسعه‌ی آن که منجر به تولید بیشتر کاتد و محصول با ارزش افزوده بالا می‌شود اشاره کرد.
