تحلیل کاربردی بازار سرمایه- ژیلائی

2021-05-25 12:29:08 ضملی ۷۰۰۴
اختیار خرید نماد فملی در قیمت ۱۴،۰۰۰ ریال در تاریخ ۱۱ ام مهرماه، امروز در حوالی قیمت ۷۹۶ ریال در حال معامله بود.
خریداران این اختیار با پرداخت ۷ درصد قیمت سهم، تنها ۲۶ درصد تا نقطه سربه سر فاصله دارند.
نماد فملی امروز با قیمت ۱۱،۷۴۰ ریال در محدوده مثبت ۳ به معاملات خود پایان داد. این شرکت با فرض مس ۹،۷۰۰ دلاری و دلار ۲۲ هزار تومانی سودی نزدیک به ۲۳۰۰ ریال در سال ۱۴۰۰ خواهد ساخت و در حال حاضر با نسبت قیمت به درآمد آینده نگر ۴.۸ در حال معامله است.
آیا خرید این اختیار منطقی است؟!!
@mrjilaei باز کردن / نظر دهید

2021-05-22 14:19:20 معمای تسعیر ارز بانک ملت به زبان ساده

محمدرضا ژیلایی اقدم؛ کارشناس بازار سرمایه

براساس افشای اطلاعات صورت گرفته در تاریخ ۱۶ اردیبهشت ماه بانک ملت در سامانه کدال، این بانک اعلام کرده ۶ میلیارد و ۴۳۶ میلیون دلار تراز مثبت ارزی دارد و برای این میزان حدود ۲ هزار و ۳۰۰ میلیارد تومان سود تسعیر ارز شناسایی کرده است.

سود اعلامی از سوی بانک ملت مورد اعتراض و تشکیک تحلیل‌گران و فعالان بازار سرمایه قرار گرفته و حتی در مواردی اعلام شده است که در گزارش اعلام شده یک صفر جا افتاده است. در ادامه به بررسی جزئی‌تر دارائی‌های ارزی بانک ملت می‌پردازیم.

برای خواندن ادامه این یادداشت کلیک کنید

@Bourseonshows باز کردن / نظر دهید

2021-05-21 17:22:23 محاسبه سود تسعیر ارز بانک ملت چه جزئیاتی دارد؟
چه بخشی از دارائی‌های بانک ملت در محاسبه سود تسعیر ارز منظور نمی‌شود؟
مالیات سود تسعیر ارز چگونه شناسایی می‌شود؟
در این یادداشت تلاش کرده‌ام به این سوالات پاسخ دهم.
@mrjilaei باز کردن / نظر دهید

2021-05-21 17:07:35 نقدینگی حقیقی و بورس
با گذشت دو ماه از سال ۱۴۰۰، روند خروج شدید نقدینگی از بازار سرمایه همچنان ادامه دارد و در ۳۸ روز کاری امسال، تنها دو روز شاهد ورود نقدینگی به بازار بودیم.
از ابتدای سال تاکنون ۱۳،۷۵۱ میلیارد تومان نقدینگی حقیقی از بازار کنار رفته‌است.
@mrjilaei باز کردن / نظر دهید

2021-05-08 13:07:16 سود تسعیر ارز بانک ملت چگونه محاسبه شده‌است؟
براساس آخرین گزارشات مالی منتشر شده، بانک ملت ۶/۴ میلیارد دلار تراز مثبت ارزی دارد. براساس مصاحبه‌های قبلی مسئولین این بانک، از این میزان تراز ارزی مبلغ ۳/۸ میلیارد دلار فعلا قابلیت تسعیر ندارد و بنابراین برای گزارش‌دهی مالی، معادل سود تسعیر اعلامی از محل این ۳/۸ میلیارد دلار، هزینه مطالبات مشکوک الوصول شناسایی می‌شود و سود اعلامی از این محل صفر می‌شود. مبلغ باقیمانده که برای تسعیر ارز واقعی مورد توجه قرار می‌گیرد به میزان ۲/۶ میلیارد دلار خواهد بود. از سوی دیگر برای تسعیر هر دلار دارائی‌ ارزی هزینه‌هایی از بابت کارمزد، کسورات و... شناسایی می‌شود که به طور تقریبی حدود ۱۵۰۰ تومان است. بنابراین فرایند تسعیر ارز بانک ملت که قرار بود از ۱۱ هزار تومان اعلام قبلی در شهریور ۹۹ به ۱۵ هزار و ۹۰۰ تومان فعلی در اصل از ۱۲ هزار و ۵۰۰ تومان تا ۱۵ هزار و ۹۰۰ تومان اتفاق خواهد افتاد. ( به جای ۴۹۰۰ تومان، ۳۴۰۰ تومان).
با توجه به جمیع موارد فوق و بدون در نظر گرفتن مالیات، سود تسعیر ارز بانک ملت می‌تواند رقمی در حدود ۸ هزار و ۸۴۰ میلیارد تومان باشد.
این در حالی‌ست که در جدیدترین اعلام بانک ملت، مبلغ ۲ هزار و ۳۰۰ میلیارد تومان سود تسعیر ارز برای بانک گزارش شده‌است.
این اختلاف ناشی از چیست؟
منشا این اختلاف در گزارشات بانک ملت مشخص نیست و نیازمند توضیح دقیق از سوی مدیران مجموعه است. ولی شاید بتوان آن را در فشارهای وارده به بانک مرکزی برای تغییر نرخ تسعیر به رقم فعلی از سوی مجلس و سایر نهادهای مرتبط جستجو کرد.
در عمل چیزی که واضح است با رویکرد فعلی عملا تاثیر تغییر اخیر در نرخ تسعیر ارز که از سوی بانک مرکزی اعلام شده‌بود (تغییر نرخ تسعیر از ۱۱ هزار تومان به ۱۵ هزار و ۹۰۰ تومان) احتمالا از سوی خود بانک مرکزی و شاید جای دیگر خنثی شده‌است و می‌توان نتیجه گرفت از کل تراز مثبت ارزی موجود برای بانک‌های بورسی که رقمی در حدود ۹ میلیارد دلار است، به صورت واقعی شاید کمتر از ۲ میلیارد دلار تسعیر شده‌باشد.
@mrjilaei باز کردن / نظر دهید

2021-05-02 09:58:28 ضخود ۷۰۷۶
خوش قیمت ترین اختیار معامله بازار در حال حاضر است. این اختیار در حال حاضر ۷ درصد قیمت سهام در حال معامله است و باید منتظر باشید که قیمت خودرو در ۷ ام مهرماه به ۲۶۵۰ ریال برسد. یعنی رشد ۲۷ درصدی.
آیا خودرو به این قیمت خواهد رسید؟!!
@mrjilaei باز کردن / نظر دهید

2021-05-02 08:07:48 بانک ملت- #وبملت
یکی از سهم‌های بنیادی و ارزان بازار محسوب شده و جا برای رشد بسیار دارد.
- شما همیشه می‌توانید وبملت بخرید و هیچوقت برای خرید وبملت دیر نیست.
- با این که سهم خوبی است و قاعدتا باید در پورتفوی خود این سهم را داشته باشید ولی همیشه از داشتنش پشیمان خواهید شد.
یک نکته مهم: اگر بانک ملت صف خرید شد، حتما بفروشید. فارغ از تمام ملاحظات.
@mrjilaei باز کردن / نظر دهید

2021-05-01 19:41:44 نرخ تسعیر ارز برای گزارش‌دهی مالی سال ۹۹ برای هر دلار ۱۵ هزار و ۹۰۰ تومان اعلام شد.
#وبملت
#وتجارت
#وپاسار
@mrjilaei باز کردن / نظر دهید

2021-04-29 13:59:48 پول حقیقی همچنان از بازار کنار می‌نشیند. هفته گذشته خروج پول حقیقی ۱۴۷۳ میلیارد تومان بود.
@mrjilaei باز کردن / نظر دهید

2021-04-28 08:29:27 در بازار چه خبر است؟
شایعات پیرامون آخرین وضعیت نرخ تسعیر ارز برای گزارش‌دهی صورت‌های مالی سال ۹۹ حاکی از اعلام نرخ تسعیر حداقل ۱۵ هزار تومانی دارد. یعنی تغییر نرخ تسعیر از ۱۱ هزار تومان به حداقل ۱۵ هزار تومان برای هر دلار. با این مفروض و با توجه به اینکه در محاسبه نرخ تسعیر ارز نسبتی از دلار نیما و نرخ دلار مرجع ۴۲۰۰ تومانی مورد استفاده قرار می‌گیرد، بنظر می‌رسد که سیگنال بسیار مهمی در حال ارسال به بازار سرمایه است. چه سیگنالی؟
اینکه دیدگاه بانک مرکزی و دولت نسبت به وضعیت کنونی بازار ارز تعدیل شده‌است و قرار نیست نرخ ارز ریزش چندانی از محدوده‌های کنونی داشته باشد و شاید در کمترین میزان بر روی ۲۲ یا ۲۳ هزار تومان بایستد.
در این بازار چه کنیم؟ اکنون با اطمینان بالایی می‌توان گفت که بازار در کف قرار گرفته و بسیاری از نمادهای بازار از جمله نمادهای فلزی و پتروشیمی در محدوده ارزندگی قرار دارند و سرمایه‌گذاری در آنها می‌تواند برای سرمایه‌گذاران سودی به مراتب بیشتر از سایر گزینه‌های سرمایه‌گذاری به همراه داشته‌باشد. اکنون زمان فول سهم شدن است.
@mrjilaei باز کردن / نظر دهید