مرکز تحلیل بنیادی

2023-03-15 18:35:39 #تحلیل_بازار

چهارشنبه ی متفاوت
1) از دیروز معلوم بود که بازار حوصله درجا زدن ندارد و می خواهد رشد کند. مدتها بود تریدرها تمایل نداشتند آخر هفته سهم داشته باشند به همین دلیل معمولا چهارشنبه ها معاملات مثبتی تجربه نمی شد و عمدتا ارزش معاملات خرد نیز کمتر از روزهای دیگر هفته بود. در یکی دو ماه اخیر این چندمین چهارشنبه بود که شرایط بازار متفاوت بود در حالی که خبر خاصی هم در بازار نبود. مشخصا ارزان بودن سهام نسبت به سایر بازارها باعث شد علی رغم نوسان های منفی، بازار اصلاح خاصی ندهد و به سمت بالا حرکتش را ادامه دهد. ارزش معاملات خرد به 8500 میلیارد تومان رسید که عدد قابل قبول و خوبی است

نوبت پالایشی ها
2) تقریبا همه مطمئن هستند که نرخ ارز از هر نوعی بالاخره دیر یا زود رشد می کند. حالا این می خواهد نرخ ارز مبنای محاسبه خوراک و فراورده های پالایشگاه ها باشد یا نرخ تسعیر ارز بانک ها و بیمه ها. امروز یک نامه ای از هیات دولت منتشر شد که در مورد نرخ ارز مبنای پالایشگاه در اسفند 1401 و سال 1402 صحبت کرده بود اما تقریبا ابهامی را برطرف نکرد. چیزی که مشخص است امسال با 28500 بسته خواهد شد و سال بعد با نرخ تسعیر اعلامی بانک مرکزی (این یعنی چی؟). به نظر می رسد سال بعد با نرخ حواله ی اعلامی در سامانه متشکل ارزی (ice) محاسبه خواهد شد چون نرخ اعلامی بانک مرکزی برای پتروشیمی ها و صادرکننده های بزرگ فعلا این نرخ است. حالا باید منتظر باشیم شفاف سازی ها انجام شود ولی در هر صورت نرخ پالایشی ها هم به بقیه خواهد رسید.

تلاطم جهانی
3) ورشکستی بانک سیلیکون ولی و سر باز زدن بحران اعتباری در آمریکا و کشورهای دیگر بازارهای جهانی را به هم ریخته است. اقتصاد جهانی استوار بر بدهی است و وقتی نرخ بهره در کوتاه مدت نوسان می کند قطعا نهادهای مالی و بانک هایی که ریسک را به درستی مدیریت نمی کنند دچار مشکل می شوند. بازارهای جهانی در شرایطی هستند که اگر سیاست افزایش نرخ بهره توسط بانک های مرکزی ادامه پیدا کند، می توان با قطعیت گفت بحران بدهی پیش می آید و یک افت دسته جمعی تجربه خواهد شد. اگر هم از سیاست افزایش نرخ بهره کنار گذاشته شود و نرخ بهره برای مدیریت وضعیت بانک ها کاهش پیدا کند، تورم آرام نخواهد گرفت. احتمالا به این دلیل است که علاقه به خرید طلا، نقره و بیت کوین افزایش پیدا کرده است. چشم انداز در هر دو سناریو به نفع این دارایی ها است. سایر کامودیتی ها می توانند در هر سناریو شرایط متفاوتی داشته باشند.

بورس برنده پس از 8 فصل
4) از پاییز 99 به بعد بورس در مقایسه با سایر بازارها در بازده فصلی همواره بازنده بود. این بازندگی تا پاییز 1401 نیز ادامه پیدا کرد. زمستان دو روز معاملاتی دیگر به پایان می رسد و پس چندین فصل بالاخره بورس یک فصل را با برد به پایان می برد. زمستان 1401، بورس برنده بازارها بوده و این برنده بودن نوید سال خوب را می دهد. 1402 سال بورس خواهد بود.

منبع تحلیل : fardaname

@tahlil_center مرکز تحلیل بنیادی باز کردن / نظر دهید

2023-03-15 16:45:20 #دلار #نیما #پتروشیمی #پالایشگاه

این نامه به اندازه کافی مبهم است و تفسیر پذیر اما آنچه فعالین این حوزه از محتوای نامه برداشت کردند به شرح زیر است:

1) نرخ دلار اسفند ماه 28.500 تومان است.

2) نرخ دلار سال 1402 عددی است که بانک مرکزی به عنوان نرخ دلار نیمایی اعلام خواهد کرد.

*پ.ن: ازانجا که نرخ پایه بورس کالا باید بر اساس دلار نیمایی تعیین شود لذا به احتمال قوی برای سال 1402 تمامی نرخ ها در صنعت بر حسب نرخی دلار نیما که بانک مرکزی اعلام می کند خواهد بود لذا خوراک و محصول با این نرخ تعیین خواهند شد که همکنون چیزی حدود 37.000 تومان است و عدد ثابتی نیست.

منبع تحلیل : هلالات

@tahlil_center مرکز تحلیل بنیادی باز کردن / نظر دهید

2023-03-15 11:30:53 عربستان در ایران بعد از توافق اخیر سرمایه گذاری میکند

وزیر دارایی عربستان:
سرمایه‌گذاری عربستان در ایران بعد از توافق اخیر با سرعت گسترده انجام خواهد شد.

فرصت‌های زیادی برای سرمایه‌گذاری در ایران ایجاد شده است و تا زمانی که به بندهای توافق احترام گذاشته شود، هیچ مانعی در این خصوص وجود نخواهد داشت.



@tahlil_center مرکز تحلیل بنیادی باز کردن / نظر دهید

2023-03-15 08:21:32 #خکرمان

خداحافظی خکرمان با بازار پایه، درج شدن در بازار فرابورس و تبدیل به هلدینگ سرمایه گذاری

@tahlil_center مرکز تحلیل بنیادی باز کردن / نظر دهید

2023-03-14 19:10:17 چگونه می توان به آنها اعتماد کرد؟

پیش بینی رشد قیمت سهام بانک سیلیکون ولی در کمتر از یک ماه گذشته توسط موسسات بزرگ مالی

Goldman Sachs: $312
(6 days ago)

Wells Fargo :$350
(22 days ago)

Raymond James: $375
(34 days ago)

Truist Securities :$269
(45 days ago)

Maxim Group: $500
(45 days ago)


کامولیدی


@tahlil_center مرکز تحلیل بنیادی باز کردن / نظر دهید

2023-03-14 15:19:56 1.5 میلیون نفر در عرضه اولیه وکغدیر شرکت کردند و به هر نفر در حقیقت 940 سهم معادل 1.45 میلیون تومان رسید


@tahlil_center مرکز تحلیل بنیادی باز کردن / نظر دهید

2023-03-13 15:17:57 #وکغدیر
#عرضه_اولیه


بررسی آخرین وضعیت بنیادی وکغدیر زیر مجموعه وغدیر


هر سهم آن چقدر می ارزد؟


ارزش پورتفوی بورسی وکغدیر امروز در تاریخ 22 اسفند نزدیک 50 همت است.

25 همت کگهر داره
12 همت فولاژ داره
11 همت فغدیر داره


ارزش پورتفوی غیر بورسی 20 تا 30 همت تقریب زده می‌شود


ارزش هر سهم وکغدیر : 4 تا 4.5 هزار تومان

قیمت عرضه اولیه : 1550 تومان

قیمت تعادلی برای سهم : 2 تا 2.5 هزار تومان


به نظر بازده کوتاه مدت بالای بیست درصد به همراه داشته باشد و همچنین برای سرمایه گذاری بلند مدت به دید دریافت سود مجمع سالانه و ایجاد دارایی رایگان بعد از 3 تا 4 سال نیز گزینه جذابی است


فردا میتوانید حدود 3000 سهم در قیمت 1550 تومان ثبت سفارش کنید که نقدینگی حدود 4.7 میلیون تومان برای سفارش گذاری آن نیاز است ولی احتمالا بسته به میزان استقبال مقدار کمتری (حدود 2000 سهم) به هر کد برسد.

@tahlil_center مرکز تحلیل بنیادی باز کردن / نظر دهید

2023-03-13 14:43:15 مجمع
#فملی


در بهمن ماه، رکورد فروش‌ را نسبت به سال قبل افزایش دادیم. این در حالی است که ۱۱۰۰ دلار نیز نرخ مس lme کاهش پیدا کرده است.

شرکت در فروش داخلی کاتد نسبت به برنامه پیش‌بینی شده، جلوتر بوده و ۱۷۴هزار تن کاتد فروخته است.

برنامه نهضت پیشرفت و تحول صنعت مس ایران در نظر دارد تولید مس کاتد خود را تا سال ۱۴۰۶ به یک میلیون برساند. همچنین صادرات سالیانه خود را ١٠ میلیارد دلار تا سال ۱۴۰۶ پیش‌بینی کرده است.

به گفته مدیر عامل این شرکت، پیش‌بینی می‌شود سود خالص شرکت فملی تا سال ۱۴۰۶ به ۵ میلیارد دلار برسد که سرمایه‌گذاری لازم برای اجرای طرح‌های توسعه تا سال مذکور، بالغ بر ۱۵ میلیارد دلار برآورد شده است.

در نظر داریم دو واحد ذوب احداث کنیم. همچنین در نظر داریم ظرفیت واحد ذوب سرچشمه و خاتون آباد را افزایش دهیم.

در نظر داریم سرمایه‌گذاری‌هایی را انجام دهیم. در حال حاضر، دو برابر مصرف، برق تولید می‌کنیم. برنامه ما این است که دو مگاوات برق از محل نیروهای تجدیدپذیر تولید کنیم.

مهم‌ترین طرح‌های اصلی شرکت ملی، احداث کارخانه اسید فسفریک با ظرفیت ۳۶۰هزار تن، سه طرح استحصال فلزات گرانبها از باطله‌های کارخانه‌های تغییر سونگون و سرچشمه و میدوک و طرح استحصال فلزات گرانبها از لجن آندی پالایشگاه‌های سرچشمه و خاتون آباد است.

احداث دو واحد ذوب و دو پالایشگاه در سونگون با ظرفیت ۴۰۰هزار تن، ارتقاء یک واحد ذوب، احداث یک پالایشگاه در سرچشمه با ظرفیت ۴۰هزار تن و ارتقاء واحد خاتون‌آباد با ظرفیت ۲۰۰هزار تن، از دیگر طرح‌های مهم شرکت فملی است.

همچنین چهار کارخانه تغلیظ در سرچشمه با ظرفیت ۲هزار تن و ۲ کارخانه تغلیظ در میدوک با ظرفیت ۴۵۰هزار تن و ۲ کارخانه تغلیظ در سونگون با ظرفیت ۹۰۰هزار تن، هشت پروژه تغلیظ شرکت محسوب می‌شوند.

چندین شرکت خارجی برای فاینانس پروژه‌های شرکت اعلام آمادگی کرده‌اند.


منبع گزارش :آوای آگاه

@tahlil_center مرکز تحلیل بنیادی باز کردن / نظر دهید

2023-03-13 13:17:56 #تحلیل_بازار

رکود یا دورخیز برای رشد آتی
1) ارزش معاملات روزانه افت کرد و به حدود 6300 میلیارد تومان رسید که از 6900 میلیارد تومان دیروز هم کمتر بود. بعد از آن هیجان مثبت روز شنبه، دو روز نسبتا راکد را تجربه کردیم. خبر خاصی نبود و فروشندگانی که اجبار به فروش داشتند، به نوعی روند منفی خفیف را رقم زدند. البته شروع معاملات به هوای برگشت دلار آزاد به بالای 45 هزار تومان کمی مثبت بود ولی به دلیل حجم معاملات جم چندان دوام نیاورد. اما اگر کمی افق دید آتی را از چند روز به چند هفته تغییر دهیم می توان ادعا کرد این پا پس کشیدن دورخیز برای روند رشد آتی است. با توجه به چشم انداز گزارش های خوب شرکت ها برای فصل زمستان و همچنین چشم انداز بهبود شرایط درآمد و سود در سال آتی این رکود فعلی بیشتر شبیه دورخیز و آماده شدن برای رشد است تا رکودی از جنس رکودهای دو سال و نیم گذشته.

پول داغ منتظر خودرو
2) حدود 300 همت از پول در گردش کشور در حساب های وکالتی برای چند روز تا چند هفته قفل شده اند تا در خرید خودروی داخلی یا خارجی برنده شوند. این بزرگترین لاتاری در کل تاریخ و در کل دنیاست چراکه 20 درصد از پول در گردش کشور را درگیر لاتاری و قرعه کشی کرده است. آخرین آمار نقدینگی و رشد احتمالی بعد از آن نشان می دهد نقدینگی در انتهای اسفند ماه باید در حدود 6500 همت خواهد بود و با تقریب بسیاری خوبی 1500 همت از آن سهم پول و 5000 همت سهم شبه پول است. به نظر می رسد از این 1500 همت پول، چیزی در حدود 1000 همت سیالی بسیاری بالایی دارد و می توان گفت داغ داغ است. این طرح های قفل پول با قرعه کشی مثل مواد دادن به آدم معتاد است، اثر کوتاهی دارد، به محض تمام شدن اثر فرد دنبال همان ماده مخدر (بازده کسب شده یا قابل کسب) یا بالاتر از آن خواهد رفت.

شورش را در نیاور
3) تقریبا از مرداد ماه به بعد که مذاکرات و متن نهایی به نتیجه نرسید، بازار به اخباری که نشان از بهبود روابط بین المللی بود واکنش مثبت نشان نمی دادند. چندین بار 7 میلیارد کره مثلا آزاد شد، چندین بار پشت پرده مثلا مذاکرات شد و چندین و چند دیگر ولی بازارها فقط می خریدند. حالا بعد از چند ماه تحت تاثیر توافق با عربستان بازارها به اخبار سیاستگذار عکس العمل نشان دادند. انگار تیم رسانه ای دولت خوشش آمده و سریع خواست چندتا خبر دیگر بچسباند. لطفا شورش را در نیاورید، مجددا اگر بازارها به اخبار بی توجه بشود کار شما برای مدیریت انتظارات تورمی بسیار مشکل خواهد شد.

افزایش انتظارات رشدی در بازار آپشن
4) قیمت گذاری آپشن در این دو سه روزی به سمتی چرخیده است که اکثر اپشن های خرید با انتظار رشد قیمتی گذاری شده اند و نوسان ضمنی بالا رفته است. معمولا زمانی که تریدرها انتظار رشد کوتاه مدت از بازار دارند، به سمت خرید آپشن ها در قیمت های گران تر حرکت می کنند. می توان این تغییر را در صورت ادامه پیدا کردن وضع موجود نشانه ای از رشد قیمت ها در کوتاه مدت به خصوص در سهم هایی که آپشن های آنها گران معامله می شوند فرض کرد

منبع تحلیل : fardaname

@tahlil_center مرکز تحلیل بنیادی باز کردن / نظر دهید

2023-03-13 10:59:44 رئیس سازمان بورس در پاسخ به پرسش خبرنگار بورس 24 درباره برنامه این سازمان برای افزایش دامنه نوسان، گفت: دامنه نوسان 10 درصدی خواهد شد.

@tahlil_center مرکز تحلیل بنیادی باز کردن / نظر دهید