مرکز تحلیل بنیادی

2023-01-05 13:37:06 #نرخ_بهره

احتمالا اخبار مربوط با نرخ بهره را شنیدید. به زبان ساده :

از امروز "بصورت قانونی" دیگر امکان این وجود ندارد که بانکها سپرده بیش از ۲۳٪ به مشتریان بدهند !

هر کدام از بانکها به نسبت معینی از حجم سپرده های خود ، قادر خواهند بود تا به مشتریان بزرگ خود با نرخ ۲۳٪ سود بدهند. سایر مشتریان که سپرده های کوچکتری دارند بیش از ۲۰٪ سود سپرده دریافت نخواهند کرد.

بنابراین سقف نرخ سود ۲۰٪ تثبیت شده و صرفا بخشی از سپرده ها میتوانند تا سقف ۲۳٪ سود سپرده دریافت کنند.

بر این اساس ، بانکها نمیتوانند برای همه مشتریان نرخ سود ۲۳٪ پرداخت کنند و اگر سقف سپره های ۲۳٪ آنها پر شده باشد ، یا باید حجم سپرده های خود را بالا ببرند تا بتوانند به همان نسبت سپرده های ۲۳٪ بیشتری جذب کنند. و یا باید سپرده های ۲۳٪ جدید را جایگزین مشتریان قبلی کنند.

مکانیزم نظارتی ای نیز برای رعایت این نرخ ها برای بانکها تعیین شده که بر اساس اخبار موجود ، نظارت سفت و سخت تری نسبت به گذشته ایجاد شده است. بطوری که بانکهای متخلف علاوه بر جریمه ، با کاهش سقف سپرده پذیری با نرخ ۲۳٪ ، افزایش ذخیره قانونی و ... رو به رو خواهند شد.

بانکها طی دوماه اخیر با نرخ های سود بالا و نرخ شکست سپرده جذب کردند و پیش از اجرایی شدن مکانیزم جدید ، حجم سپرده های با نرخ بالای خود را پر کردند. لذا میتوان گفت نه تنها رقابت بانکها برای جذب سپرده با نرخ های بالاتر کاهش خواهد یافت ، بلکه احتمالا بسیاری از مشتریان حقیقی نیز دیگر تمایلی به نگه‌ داشتن منابع در سپرده های بانکی با نرخ ۲۰٪ نخواهند داشت.

این اتفاق باعث خواهد شد ریسک افزایش نرخ بهره که مهم ترین ریسک طی یکماه اخیر برای بازار بود ، از سر بازار برداشته شود و کف P/E بازار سرمایه در محدوده ۴.۵ الی ۵ واحد تثبیت شود.

در یکماه اخیر ، عمده ترس فعالان بازار این بود که اگر نرخ بهره به ۳۰٪ برسد ، کف نسبت P/E بازار از ۵ واحد به ۳ واحد کاهش خواهد یافت و همین امر باعث شده بود تا در روند رشد بازار ، فروش سهامی که نسبت P/E فوروارد بیش از ۵-۶ واحد پیدا میکردند با فشار عرضه رو به رو شوند.

نکته مهم دیگر ، تاثیر این موضوع بر نرخ YTM اوراق است.
در صورت اجرایی شدن این مکانیزم ، نرخ اوراق احتمالا به سمت ۲۴٪ کاهش خواهد یافت که این موضوع موجب تقویت جذابیت بازار سهام در مقابل بازار بدهی خواهد شد. علاوه بر این ، تثبیت این نرخ ، نرخ تنزیل در ارزشیابی سهام شرکت ها را نیز کاهش خواهد داد !

احتمالا هفته آینده بازار واکنش خوبی به این خبر نشان خواهد داد و این خبر بسیار مثبتی برای بازار تلقی میشود.

منبع تحلیل : سینا سلیمانی

@tahlil_center مرکز تحلیل بنیادی باز کردن / نظر دهید

2023-01-05 10:36:59 بررسی آخرین وضعیت صنعت سیمان

مفروضات :
برای سال 1402 نرخ دلار میانگین نه ماهه ابتدایی سال حدود 30 هزار تومان و افزایش نرخ سیمان حدود 30 تا 35 درصد لحاظ شده است.


#سپاها #سشرق #سخوز #سغرب #ستران #سبهان #سهرمز #سفانو #سکرد #سفار #ساربیل #ساراب #سشمال #سمازن #سخزر #ساروم #سخاش


منبع تحلیل : کارگزاری نهایت نگر


@tahlil_center مرکز تحلیل بنیادی باز کردن / نظر دهید

2023-01-04 14:54:01 بازدهی تحلیلی تحلیل سنتر از آبان تا دی ...


بررسی بازدهی سهام تحلیل شده در آبان 1401 ( در اوج ناامیدی اهالی بازار از آینده بازار بورس )


#حکشتی 7 آبان در قیمت 1700 تومان تحلیل شد و اکنون نزدیک 3000 تومان است . 70 درصد رشد و همچنان این سهم صف خرید است ....


#غشان در حوالی 400 تومان تحلیل شد و اکنون 700 تومان. نزدیک 70 درصد رشد.


#کساوه در حوالی 3000 معرفی و اکنون بالای 4500 تومان. بیش از 50 درصد رشد


#خدیزل حدود 430 تحلیل و اکنون 700 تومان. نزدیک 65 درصد رشد



نمونه دیگر #کلوند که در آبان ماه و در قیمت 2200 تومان تحلیلش ارائه شد و اکنون 50 درصد رشد کرده است ..



همچنین لیستی از بهترین نسبت p/nav از نظر تیم تحلیلی ما ارائه شد که بازدهی میانگین آن بیش از 42 درصد بوده است.

به طور میانگین سهام تحلیل شده و توصیه شده در کانال 47 درصد بازدهی از آبان تا دی ماه بر جای گذاشتند که این عدد خیلی بیشتر از بازدهی شاخص کل و هم وزن در این مدت است که عیار تحلیل بنیادی را نشان می‌دهد.


باید یاد آور شد همان طور که در سال 99 برخی سهام حباب مثبت شدیدی داشتند و سپس ریزش زیادی کردند ، در آبان امسال نیز برخی سهام وارد حباب منفی شدیدی شدند و فرصت بی نظیری جهت سرمایه گذاری به وجود آوردند. همین امروز نیز برخی سهام در موقعیت مناسب جهت سرمایه گذاری قرار دارند.


@tahlil_center مرکز تحلیل بنیادی باز کردن / نظر دهید

2023-01-04 10:32:47 تقدیم به فروشنده های قیمت زیر 300 تومان #خکرمان و #ثتران

@tahlil_center مرکز تحلیل بنیادی باز کردن / نظر دهید

2023-01-04 10:24:47 #وتوشه را 490 بازار میفروشد؟ زیر 800 تومان فروشش را هیچ منطقی نمیپذیرد

یادداشت میکنیم
وتوشه 14 دی ماه
490 تومان


@tahlil_center مرکز تحلیل بنیادی باز کردن / نظر دهید

2023-01-04 08:27:00 عباس یعقوبی ؛ مدیر عملیات بازار بورس کالای ایران: عرضه #خودرو در بورس #کالا ادامه دارد

عرضه خودرو در بورس کالا مغایرتی با هیچ قانون بالادستی ندارد و طبق مصوبات شورای عالی بورس ادامه پیدا می کند.

در این میان اصلی ترین شرط بورس برای عرضه خودرو، افزایش تعداد عرضه، زمان بندی مشخص و تضمین تحویل به موقع آن بوده که با سرعت با همکاری خودروسازان در حال انجام است.

با ثبت معامله بیش از ۲۵ هزار دستگاه خودرو در بورس، مصرف کنندگان معادل ۲ هزار و ۷۵۰ میلیارد تومان موفق به خرید خودرو ارزان تر از بازار غیر رسمی شده اند و به عبارت دیگر این مقدار از جیب دلالان خارج شده است.

منبع خبر : سنا ؛ پایگاه رسمی خبری بورس ایران


@tahlil_center مرکز تحلیل بنیادی باز کردن / نظر دهید

2023-01-03 16:34:22 بررسی آخرین وضعیت سبد سالانه

( سبد معرفی شده در نوروز 1401 )

#های_وب #ثمسکن #ثتران #شکلر #پکرمان #وخارزم #شپدیس #دوج_کوین #سمگا #طلا #فزر #دلار #مسکن #شاخص_کل #شاخص_هم_وزن

بازدهی فعلی سبد سالانه ما 49 درصد است و خوشبختانه در وضعیت بسیار بهتری نسبت به شاخص کل و شاخص هم وزن قرار دارد...


این بازدهی در شرایطی به وجود آمده که بورس در سال 1401 وضعیت خوبی نداشته لذا پیش بینی میشود با مساعد تر شدن اوضاع، بازدهی سبد ما تا پایان سال از سایر سرمایه گذاری ها نظیر دلار، طلا و مسکن اختلاف بیشتری بگیرد ...


همچنین بازدهی سبد و کانال خصوصی که در آن سهام دانا،ثغرب،ثمسکن، خمهر،ثتران، خکرمان و... معرفی شده است به طور میانگین 81 درصد بوده است که در نوع خود جالب توجه است.

شفافیت و ارائه گزارش از سیگنال های ارائه شده در کانال را کلید موفقیت و اعتماد اعضا به اینجانب میدانم ...

امیدواریم شریطی فراهم شود تا همه کانال های تحلیلی بازار سرمایه بازدهی عملکردی خود را به طور کامل گزارش کنند...


جهت ارائه مشاوره و یا سبد گردانی با
@alireza_najafiyan

در ارتباط باشید.

@tahlil_center مرکز تحلیل بنیادی باز کردن / نظر دهید

2023-01-03 13:47:53 #تحلیل_بازار

1) روزهای پرمعامله همراه با نوسان بالا. بازار در مدت اخیر رشد داشته که البته در مقایسه با سایر بازارها خصوصا دلار و تورم چندان قابل توجه هم نبوده اما به هر حال رشد اخیر انگیزه برای فروش و نگرانی از اصلاح را بوجود می آورد. در عین حال چشم انداز تورمی و رشد درآمد و سود شرکت ها باعث می شود کسانی که دید بلندمدت تری دارند دست به خرید سهام بزنند. همین رویکرد دوگانه بین معامله گران کوتاه مدت و بلندمدت باعث شده است تا ارزش معاملات بالا بماند و در عین حال تلاطم نیز بالا باشد. در روز جاری 9800 میلیارد تومان ارزش معاملات خرد بود و برخی نمادها به شدت پرحجم بودند.

2) دست کنترل گر دولت روی درآمدهای ارزی شرکت های صادراتی باعث شده است تا فعالان سهام فعلا سراغ این شرکت های بزرگ نروند. همین مساله باعث شده برای پول های پرتراکنش گزینه خرید محدود شود. لذا شاهد انباشت معاملات (و نه انباشت تقاضا) در تعداد محدودی نماد یا گروه باشیم. از طرف دیگر چون نرخ بهره کماکان روندی رشدی دارد و سیاست انقباضی علی رغم تحولات آذرماه ادامه دارد، پول جدیدی برای تزریق به بازارها خصوصا بازار سهام نیست. در شرایطی که نرخ بهره بدون ریسک 30 درصد است و تحولات هم در کشور بسیار بالاست و همین باعث اضافه شدن نوسانات شدید نیز می شود، عملا قضاوت در مورد روند بازار با یک روز مثبت قوی یا یک روز منفی قوی یا هر حالت دیگری امکان پذیر نیست.

3) در شرایط تورمی یکی از گروه هایی که منتفع می شود، گروه بانکی و سایر واسطه گری های مالی هستند که با هزینه ی نسبتا ثابت پول جذب می کنند و دارایی ها آنها با تورم و دلار رشد می کند. البته بسیاری از کارشناس ها معتقد هستند دارایی که جریان نقد مناسب جهت پوشش هزینه های تامین پول بانک ها را نداشته باشد، به درد نمی خورد و نباید اصلا به این موضوع وزن داد. در واقع هم بانک نباید دست به سرمایه گذاری در دارایی ها بزنند یا شرکت داری کنند اما شرایط اقتصادی ما این بنگاه های مالی را به سمتی برده است که دارایی های بسیاری در ترازنامه خودشان داشته باشند. برخی بانک ها مثل دی یا آینده هم که در یک یا چند دارایی منابع برده اند. در هر صورت علی رغم ضعف مداوم ناشی از وجود این دارایی ها در ترازنامه ی بانک ها، به نظر می رسد بعد از دو سال افت قیمت سهام، حالا توجه به خرید سهام این گروه به سبب دارایی های تحت مالکیت افزایش پیدا کرده است. این بهانه در گذشته بازده هایی خوبی در گروه ساخته است.

4) یک نکته بسیار مهم است که در نظر بگیریم. در بلندمدت روند بازار مشخص است. شاید کمتر شاید بیشتر از دلار و تورم، ولی حتما رشد خواهد کرد. مشکل اصلی برای تصمیم گیری در مورد بازار در کوتاه مدت است. خصوصا اینکه این عدد الکی 1.600 هم مجددا سر زبان ها افتاده است. در بازاری که هیچ وقت خیلی منطقی نبوده، قاعدتا رشد و اصلاح ها هم به دلایل مسخره ای محقق می شود. پیشنهادی که می توانم بکنم، عدم خرید هیجانی سهامی است که از روند بلندمدت آن خیالمان راحت نیست.

منبع تحلیل : fardaname

@tahlil_center مرکز تحلیل بنیادی باز کردن / نظر دهید

2023-01-03 12:49:09 #ثغرب سهمی که در 250 معرفی کردیم و مشتری نداشت در کمتر از 5 ماه به حوالی 1000 تومان رسید...! اکنون این #ثتران است که می‌تواند با بازدهی بسیار خوبی همراه شود... @tahlil_center مرکز تحلیل بنیادی یادداشت میکنیم ببینیم چند ماه بعد در چه قیمتی معامله میشود… باز کردن / نظر دهید

2023-01-03 11:27:14 یک قرارداد اختیار خرید با بازدهی احتمالی بالای 70 درصد چهار ماهه به دوستانی که ریسک پذیری خوبی دارند و تا حدودی با این بازار آشنا هستند در پی وی

@alireza_najafiyan
معرفی می‌شود


@tahlil_center مرکز تحلیل بنیادی باز کردن / نظر دهید